O Citi atualizou sua perspectiva sobre a Ferguson Plc (NYSE: FERG), aumentando o preço-alvo para 221$ de 203$, enquanto mantém uma classificação Neutra para as ações.
A revisão ocorreu após os resultados do quarto trimestre da Ferguson superarem as expectativas e a empresa fornecer uma orientação para o ano fiscal de 2025 mais otimista do que o previsto.
A Ferguson prevê que o mercado subjacente se contraia em percentuais baixos de um dígito ano a ano no ano fiscal de 2025.
No entanto, a empresa espera que o preço e o volume aumentem ao longo do ano, à medida que os mercados finais mostrem sinais de melhoria e os efeitos da deflação das commodities sejam ultrapassados.
Apesar da deflação de preços prevista levar a uma ligeira diminuição na margem operacional de cerca de 25 pontos base no ponto médio, concentrada na primeira metade do ano, a administração transmitiu maior confiança na perspectiva de demanda para a segunda metade.
Diante dos desafios de curto prazo relacionados a preço e volume, o Citi ajustou suas estimativas de EBITDA para a Ferguson, reduzindo-as em média 3% para os anos fiscais de 2025 e 2026.
A firma aplicou um múltiplo de EBITDA futuro de 16,0 vezes, acima dos 15,0 vezes anteriores, para levar em conta taxas de juros mais baixas e melhores avaliações entre os pares. Este ajuste sustenta o novo preço-alvo de 221$.
Em outras notícias recentes, a Ferguson reportou crescimento constante diante dos desafios do mercado. Os resultados do quarto trimestre da empresa revelaram um modesto aumento de 1,4% na receita ano a ano, atingindo 7,9 bilhões$.
O lucro operacional ajustado aumentou 5,3% para 857 milhões$, e o lucro por ação diluído ajustado cresceu 7,6% para 2,98$. Para o ano fiscal, a Ferguson alcançou uma receita total de 29,6 bilhões$ e gerou um robusto fluxo de caixa operacional de 1,9 bilhão$.
Várias firmas de análise atualizaram suas perspectivas sobre a Ferguson. O BofA Securities manteve uma classificação de underperform, mas elevou o preço-alvo para 185$. O RBC Capital Markets aumentou o preço-alvo para 219$, mantendo uma classificação de outperform.
A Baird também manteve uma classificação de outperform e elevou o preço-alvo para 225$. O Wells Fargo, por outro lado, reduziu o preço-alvo para 225$ enquanto manteve uma classificação de overweight para as ações.
Insights do InvestingPro
Após a perspectiva atualizada do Citi sobre a Ferguson Plc (NYSE: FERG), os insights do InvestingPro sugerem uma perspectiva matizada sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Notavelmente, a Ferguson viu um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 9,8%, refletindo um sentimento positivo dos investidores. Isso se alinha com o desempenho robusto das ações, como evidenciado por um retorno total de preço de 36,93% em um ano, demonstrando a forte presença da empresa no mercado ao longo de um período prolongado.
Apesar da expectativa dos analistas de um declínio nas vendas no ano atual, os ativos líquidos da Ferguson excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma posição de liquidez sólida que pode ajudar a empresa a navegar pela contração de mercado esperada. A capitalização de mercado atual da empresa é de 41,68 bilhões$, com um índice preço/lucro (P/L) de 22,61, sugerindo que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Os investidores podem querer considerar isso juntamente com o índice preço/valor contábil (P/VC) de 7,54, que é considerado alto, indicando que o mercado valoriza os ativos da empresa com um markup significativo em relação ao seu valor contábil.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais para avaliar o desempenho da Ferguson e potenciais oportunidades de investimento. Com mais dicas disponíveis na plataforma, os investidores podem acessar uma análise mais profunda da perspectiva financeira e do posicionamento estratégico da empresa.
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