Na terça-feira, o Citi fez um movimento otimista em relação à Fluor Corporation (NYSE:FLR), elevando a recomendação da ação de Neutra para Compra e aumentando o preço-alvo para 65 USD dos anteriores 52 USD. O preço-alvo revisado é baseado em um múltiplo de 19x da nova estimativa de lucro por ação (LPA) de 3,40 USD para 2026, acima do múltiplo anterior de 13x da estimativa de LPA de 3,45 USD para 2025.
A elevação reflete a visão positiva do Citi sobre a perspectiva em evolução e a execução da Fluor. Apesar das expectativas de uma melhoria gradual, o banco reconhece o crescimento significativo na carteira de pedidos da Fluor nos últimos trimestres, destacando um aumento de meados de 20% ano a ano no segundo trimestre de 2024. Além disso, a Fluor conseguiu reduzir seu dreno de caixa legado em mais de 200 milhões USD em 2024.
O Citi prevê que a relação entre novos pedidos e faturamento da Fluor possa cair abaixo de 1x nos próximos trimestres, o que normalmente não é bom para a ação. No entanto, o banco espera que essa métrica se recupere acima de 1x por volta de meados de 2025. Nesse ínterim, devido à execução aprimorada da Fluor e seu desconto de avaliação relativa em comparação com o S&P 500 - negociando a 0,80x versus 1,08x - o Citi acredita que a ação terá um bom desempenho.
Para o terceiro trimestre de 2024, o Citi espera um desempenho sólido de lucros da Fluor, embora não descarte a possibilidade de pequenas perturbações devido a trabalhos com preço fixo. O banco também observa a perspectiva positiva da administração da Fluor sobre um potencial aumento nos pedidos em 2025, impulsionado pela visibilidade em setores como Ciências da Vida, Mineração e Centros de Dados.
A recente aprovação do contrato Hanford Tank Waste Operations and Closure, LLC adiciona mais de 5 bilhões USD em escopo adicional de projeto para a Fluor, o que ainda não está refletido na receita da empresa, reforçando ainda mais a confiança do Citi no desempenho futuro da ação.
Em outras notícias recentes, a Fluor Corporation teve vários desenvolvimentos notáveis. Os resultados de lucros e receitas da empresa têm sido fortes, com as receitas do segundo trimestre de 2024 atingindo 4,2 bilhões USD e novos pedidos totalizando 3,1 bilhões USD, levando a uma carteira de pedidos composta principalmente por contratos reembolsáveis avaliados em 32,3 bilhões USD. A Fluor também esteve envolvida em uma joint venture significativa, garantindo um contrato de gestão ambiental de 45 bilhões USD no Hanford Site, no estado de Washington.
As firmas de análise têm sido ativas em suas avaliações da Fluor. O Citi elevou a Fluor para Compra e aumentou o preço-alvo para 65 USD, refletindo uma perspectiva positiva sobre o desempenho da empresa. A KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação Overweight e preço-alvo de 57,00 USD para a Fluor, citando confiança no progresso da instalação LNG Canada da Fluor. A DA Davidson elevou o preço-alvo da Fluor para 58,00 USD, enquanto a Baird aumentou o preço-alvo da Fluor para 54,00 USD, ambas as firmas mantendo classificações positivas para a ação.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Fluor Corporation alinham-se bem com a visão otimista do Citi. De acordo com os dados do InvestingPro, a Fluor demonstrou um forte desempenho financeiro com uma receita de 15,74 bilhões USD nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, representando um crescimento de 4,86%. Essa tendência de crescimento apoia a visão positiva do Citi sobre a perspectiva em evolução e a execução da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Fluor aumente seu lucro líquido este ano, o que se alinha com as expectativas do Citi de melhoria no desempenho. O forte retorno da empresa no último mês (14,13%) e o impressionante retorno total do preço desde o início do ano de 37,5% reforçam ainda mais o sentimento positivo em torno da ação.
Vale ressaltar que a Fluor possui mais caixa do que dívida em seu balanço, indicando estabilidade financeira. Essa sólida posição financeira pode apoiar a capacidade da empresa de capitalizar oportunidades de crescimento em setores como Ciências da Vida, Mineração e Centros de Dados, conforme mencionado na análise do Citi.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Fluor Corporation, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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