Na terça-feira, o Citi manteve sua recomendação de Compra para a Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), mas reduziu o preço-alvo das ações para $85, em comparação com os $95 anteriores, citando um ambiente de preços mais fraco esperado para produtos NAND.
O ajuste segue uma recente revisão das previsões de crescimento do preço médio de venda (ASP) de NAND para 2024 e 2025, refletindo uma demanda mais fraca do que o previsto nos setores de dispositivos móveis e PCs.
Os analistas da empresa também reduziram ligeiramente suas expectativas de ASP e margem de Flash para os trimestres de setembro e dezembro e para o ano fiscal completo de 2025 da Western Digital, alinhando-as com as projeções de longo prazo de 35%-37%.
Consequentemente, as estimativas de lucro por ação (LPA) para a empresa foram reduzidas em aproximadamente 8%, levando ao novo preço-alvo baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) de 10x.
Embora reconheça a atual volatilidade nos fundamentos do mercado de NAND, o Citi permanece otimista quanto à dinâmica geral de oferta e demanda no setor.
Os analistas destacam vários fatores positivos, incluindo a demanda saudável por unidades de disco rígido (HDD), a demanda favorável da indústria de NAND apoiada pela demanda emergente de unidades de estado sólido (SSD) empresariais e o gerenciamento sensato de capacidade, bem como o potencial valor a ser desbloqueado com o esperado spin-off.
O preço-alvo revisado reflete a perspectiva atualizada da empresa e a confiança contínua nas perspectivas de negócios da Western Digital, apesar das flutuações de mercado de curto prazo.
Os analistas enfatizam sua postura construtiva sobre a situação de oferta e demanda da empresa, que deve se beneficiar de uma combinação de forte demanda por HDD, tendências favoráveis de demanda por NAND e o spin-off estratégico planejado pela empresa.
Insights do InvestingPro
À luz da recente análise do Citi sobre a Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), os dados e dicas do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Apesar de um ambiente de preços desafiador para produtos NAND, espera-se que a Western Digital veja crescimento do lucro líquido este ano, já que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano corrente. Isso se alinha com a perspectiva do Citi sobre o potencial da empresa de capitalizar a dinâmica favorável de oferta e demanda no setor.
Os dados do InvestingPro mostram que a Western Digital tem uma capitalização de mercado de $21,5 bilhões e um crescimento de receita de 5,56% nos últimos doze meses até o Q4 de 2024. Embora a empresa esteja sendo negociada com múltiplos de avaliação EBIT e EBITDA elevados, os analistas preveem que a Western Digital será lucrativa este ano, o que poderia justificar a avaliação atual. Notavelmente, as ações da empresa viram um retorno total de preço de 19,55% desde o início do ano, refletindo o otimismo dos investidores. Além disso, a Western Digital não paga dividendos, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda.
Para os leitores interessados em uma análise mais aprofundada das métricas financeiras e do posicionamento estratégico da Western Digital, o InvestingPro fornece análises e dicas adicionais. Atualmente, há mais dicas do InvestingPro disponíveis para a Western Digital, que podem ser acessadas para orientação de investimento mais detalhada.
Os insights fornecidos pelo InvestingPro complementam a narrativa do relatório do Citi, oferecendo aos investidores uma visão mais abrangente do panorama financeiro da Western Digital e apoiando decisões de investimento informadas.
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