Na sexta-feira, o Barclays fez um ajuste significativo nas perspectivas financeiras da Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), reduzindo o preço-alvo da ação de US$ 15,00 para US$ 11,00. A empresa manteve sua classificação Underweight nas ações da empresa.
Essa decisão seguiu a teleconferência de resultados do terceiro trimestre fiscal da Walgreens, que destacou os desafios contínuos de lucratividade, as pressões de gastos do consumidor e uma atualização estratégica que inclui fechamentos substanciais de lojas e o desinvestimento de uma participação majoritária na VillageMD.
O relatório do Barclays apontou que as ações da Walgreens experimentaram uma queda notável após o anúncio de lucros. A atualização da revisão estratégica, particularmente o fechamento planejado de lojas, levantou preocupações sobre o potencial impacto na Cardinal Health (NYSE:CAH), dada a relação comercial das empresas.
Ainda assim, o Barclays acredita que o mercado pode estar superestimando os efeitos negativos sobre a Cardinal Health. Uma análise sugeriu que o impacto no EBIT da Cardinal Health poderia ser inferior a 0,50% ao ano, traduzindo-se em aproximadamente 1,30% de impacto em três anos, ou cerca de 0,40% ao ano.
O analista do Barclays destacou que, apesar dos passos estratégicos que a administração da Walgreens está tomando no setor de saúde dos EUA, o ambiente econômico desafiador mais amplo e os problemas persistentes de lucratividade no segmento de farmácia de varejo dos EUA provavelmente continuarão.
Esses fatores sustentam a classificação Underweight da empresa. Além disso, o analista revisou para baixo as previsões de lucratividade da Walgreens para os anos fiscais de 2024 e 2025, refletindo esses ventos contrários em curso.
A revisão estratégica da Walgreens incluiu a avaliação do potencial fechamento de 25% de suas lojas. A avaliação do analista leva em conta uma perda líquida de 50% das prescrições das lojas previstas para fechamento e uma margem de 50 pontos-base para o contrato Cardinal Health/Walgreens, considerando descontos de escala. Apesar dos desafios previstos, o Barclays vê a atual retração nas ações da Cardinal Health como uma oportunidade para os investidores.
O preço-alvo revisado e a classificação Underweight mantida na Walgreens Boots Alliance pelo Barclays refletem uma perspectiva cautelosa para a empresa em meio ao seu realinhamento estratégico e às condições de mercado mais amplas. A análise da empresa sugere que, embora a Walgreens esteja fazendo as mudanças necessárias, o caminho à frente ainda pode estar repleto de desafios econômicos e operacionais.
Em outras notícias recentes, a Walgreens Boots Alliance divulgou lucros do terceiro trimestre para o ano fiscal de 2024, revelando um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 0,63, que ficou aquém das expectativas do mercado devido aos desafios no setor de farmácias de varejo dos EUA.
Consequentemente, a Walgreens revisou sua perspectiva para o ano inteiro, agora antecipando um LPA ajustado de US$ 2,80 a US$ 2,95 para o ano fiscal de 2024. Em resposta a esses desenvolvimentos, tanto a Truist Securities quanto a Mizuho Securities ajustaram seus preços-alvo para a Walgreens, reduzindo-os para US$ 13,00 e US$ 15,00, respectivamente, mantendo uma retenção e classificação neutra na ação.
Como parte dos desenvolvimentos recentes, a Walgreens anunciou uma atualização de revisão estratégica, incluindo um programa de otimização da pegada que pode afetar aproximadamente 25% da rede de lojas da empresa. A empresa também está refinando seu modelo de negócios e planejando investimentos em setores como Boots UK e VillageMD. Essas mudanças refletem a abordagem proativa da Walgreens para os desafios do setor e seu compromisso com o sucesso futuro.
Analistas da Truist e da Mizuho observaram alguns sinais positivos dos segmentos Internacional e de Saúde dos EUA da Walgreens, o que pode ajudar a mitigar algumas das pressões enfrentadas pelo negócio de farmácias. Apesar dos desafios, a Walgreens está ajustando ativamente sua estratégia de preços e aprimorando sua experiência omnichannel, refletindo seu compromisso de navegar pelas difíceis condições de varejo.
InvestingPro Insights
À luz da recente revisão do Barclays das perspectivas financeiras da Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), uma olhada nos dados mais recentes do InvestingPro revela um quadro misto para a empresa. A Walgreens tem uma capitalização de mercado atual de 10,45 bilhões de dólares, indicando uma presença considerável no setor de varejo farmacêutico.
Notavelmente, a relação preço/lucro (P/L) ajustado da empresa nos últimos doze meses até o 3º trimestre de 2024 está em 9,45, o que pode sugerir uma ação potencialmente subvalorizada se as estratégias de recuperação da empresa começarem a dar frutos.
O InvestingPro Tips indica que o dividend yield da Walgreens em meados de 2024 é notavelmente alto em 8,2%, o que pode atrair investidores focados em renda, embora a taxa de crescimento de dividendos de -47,92% durante o mesmo período levante questões sobre a sustentabilidade dos pagamentos futuros. Além disso, com um índice Price to Book de 0,68, as ações da empresa parecem estar sendo negociadas abaixo de seu valor contábil, o que poderia atrair investidores de valor que buscam ativos com desconto.
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Os dados também mostram um crescimento significativo de receita de 6,92% para a Walgreens nos últimos doze meses até o 3º trimestre de 2024, o que pode indicar resiliência subjacente dos negócios, apesar dos desafios observados. Ainda assim, os investidores devem estar atentos aos retornos totais recentes dos preços, com um retorno de um ano em -55,21%, ressaltando a volatilidade e as pressões do mercado que a empresa enfrenta.
À medida que a Walgreens continua a navegar em seu realinhamento estratégico, essas métricas podem fornecer uma compreensão mais sutil da posição atual da empresa no mercado e do potencial futuro.
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