A TD Cowen manteve firme sua posição de investimento na CVS Health (NYSE: CVS), mantendo uma classificação de Hold ao lado de um preço-alvo consistente de US$ 59,00. A decisão segue o recente ajuste da CVS Health em sua orientação de ganhos para 2024, influenciada pela utilização maior do que o previsto no Medicare Advantage (MA), Medicaid (MDCD) e Individual Exchange.
A análise da empresa ocorre após o desempenho da CVS Health no segundo trimestre de 2024, o que levou a empresa de saúde a recalibrar sua previsão para o ano. Como resultado da revisão, a TD Cowen agora estima que o lucro ajustado por ação (EPS) da CVS Health para 2024 seja de US$ 6,53.
Esse valor se alinha com a faixa atualizada da administração de US$ 6,40 a US$ 6,65. Olhando para 2025, a empresa projeta um LPA ajustado de US$ 7,62, marcando um aumento de 18% ano a ano.
A projeção de ganhos para 2025 incorpora uma melhoria de margem antecipada de aproximadamente 110 pontos-base no segmento Medicare Advantage. Essa expectativa está dentro da faixa de melhoria almejada pela empresa de 100 a 200 pontos-base.
Além disso, a análise leva em consideração um declínio estimado de 5% na associação ao Medicare Advantage, juntamente com a realização de US$ 500 milhões em economia de custos.
A CVS Health divulgou seus resultados financeiros do 2º trimestre de 2024, com lucro ajustado por ação (EPS) de US$ 1,83 e receita total superior a US$ 91 bilhões. A empresa também anunciou um lucro operacional ajustado de US$ 3,7 bilhões e um fluxo de caixa operacional de US$ 8 bilhões no primeiro semestre do ano.
Após esses resultados, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva sobre a CVS Health, reduzindo o preço-alvo das ações para US$ 63, mantendo uma classificação de Hold. Essa revisão ocorreu após o recente relatório trimestral da CVS Health e uma previsão de ganhos atualizada que incluiu uma revisão negativa do LPA.
A empresa revisou sua orientação de LPA para 2024 para uma faixa de US$ 6,40 a US$ 6,65, uma queda em relação à meta anterior de pelo menos US$ 7,00. Essa nova orientação, amplamente antecipada pelo mercado, fica aquém das expectativas anteriores dos investidores.
A CVS Health atribuiu essa decisão ao uso crescente de seu segmento Medicare Advantage e a um aumento nas expectativas de custos médicos em US$ 1,4 bilhão no primeiro trimestre.
InvestingPro Insights
À medida que a CVS Health enfrenta os desafios do mercado e ajusta sua orientação de ganhos, as principais métricas do InvestingPro fornecem um contexto mais amplo para a saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 71,94 bilhões e uma relação P/L de 10,14, a CVS Health mostra uma avaliação que pode atrair investidores orientados para o valor. O forte rendimento do fluxo de caixa livre da empresa, conforme sugerido pelo índice P/L ajustado de 9,5, apóia a noção de uma organização financeiramente robusta.
As dicas do InvestingPro destacam que a CVS Health tem recomprado ativamente ações e possui um alto rendimento para os acionistas, o que pode ser atraente para investidores que buscam empresas com políticas favoráveis aos acionistas. Além disso, o longo histórico de pagamentos de dividendos da empresa, que foi mantido por 54 anos consecutivos, e um rendimento de dividendos atual de 4,66%, ressaltam seu compromisso de devolver valor aos acionistas.
É importante observar que, embora 11 analistas tenham revisado seus ganhos para baixo para o próximo período, a CVS Health ainda deve ser lucrativa este ano. Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma que exploram ainda mais as nuances financeiras e a posição de mercado da empresa.
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