Na segunda-feira, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva para a Fortrea (NASDAQ:FTRE), uma empresa listada na bolsa de valores NASDAQ. O analista da empresa reduziu o preço-alvo das ações da Fortrea para US$ 23,00, abaixo da meta anterior de US$ 28,00, mantendo uma classificação de Hold para as ações.
O comentário do analista destacou que o futuro da Fortrea depende de suas capacidades de execução, com o movimento potencial das ações sendo influenciado pelo fim das revisões de estimativas negativas ou por um evento significativo. A empresa indicou que fornecerá mais detalhes sobre seus planos para 2025 no final do ano.
Ele estabeleceu expectativas de que a receita ano a ano permaneça estável, assumindo uma relação book-to-bill de 1,20x em períodos futuros e uma margem EBITDA entre 11-12%, uma queda em relação à meta anterior de 13%.
Prevê-se que o segundo semestre de 2024 da Fortrea dependa fortemente do crescimento da taxa de serviço líquida para expansão do EBITDA. Isso intensifica a pressão sobre a execução comercial da empresa para evitar alavancagem operacional negativa em 2025 em comparação com a taxa de saída esperada no quarto trimestre de 2024.
À luz desses fatores, o Deutsche Bank revisou para baixo suas estimativas de receita e LPA para 2025 em 8% e 14%, respectivamente. O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 14,5 vezes o lucro por ação estimado para 2025, o que representa um desconto de 15% em relação à mediana dos pares CRO da Fortrea.
Em outras notícias recentes, a Fortrea enfrentou ajustes em suas perspectivas financeiras após os resultados do segundo trimestre de 2024. TD Cowen, Mizuho e Citi revisaram suas metas de preço para a empresa, refletindo uma postura cautelosa devido às perspectivas desafiadoras da Fortrea e às reservas mais lentas do que o esperado.
A TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Fortrea de US$ 27 para US$ 23, citando a ambiciosa orientação da empresa para 2025, que prevê margens EBITDA ajustadas de 11-12% e um crescimento de 30-40%.
Da mesma forma, o Mizuho reduziu seu preço-alvo para a Fortrea de US$ 27 para US$ 22, influenciado por reservas mais lentas e um mix de negócios menos favorável.
O Citi também reduziu seu preço-alvo para a empresa de US$ 42 para US$ 30, mas manteve uma classificação de 'Compra', expressando otimismo sobre o potencial de expansão de margem da Fortrea no longo prazo.
A receita do segundo trimestre da Fortrea caiu 8,6% em relação ao ano anterior, com o EBITDA ajustado caindo 23,2%. Em resposta, a empresa revisou sua orientação de receita para o ano de 2024 para US$ 2,7 bilhões a US$ 2,75 bilhões e ajustou sua meta de EBITDA para 2024 para US$ 220 milhões a US$ 240 milhões. Esses desenvolvimentos recentes refletem as condições atuais do mercado e seu impacto na trajetória de negócios da Fortrea.
InvestingPro Insights
A Fortrea (NASDAQ:FTRE) tem navegado em um ambiente desafiador, conforme refletido nos recentes ajustes do Deutsche Bank. Para fornecer uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa, vamos considerar algumas métricas importantes do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 2 bilhões, a Fortrea é um player significativo em seu setor. Apesar dos desafios, a empresa apresentou um crescimento modesto de receita de 2,43% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. No entanto, os investidores devem observar a queda da receita trimestral de -8,65% no 2º trimestre de 2024, o que se alinha com as preocupações do Deutsche Bank sobre as perspectivas de receita da empresa.
As dicas do InvestingPro sugerem que os analistas esperam que o lucro líquido da Fortrea cresça este ano, indicando potencial de alta. Além disso, o retorno significativo na última semana de 11,18% pode atrair o interesse dos investidores momentum. Por outro lado, quatro analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, sinalizando cautela. Para aqueles que estão pensando em adicionar a Fortrea ao seu portfólio, vale a pena notar que a empresa está sendo negociada com um alto múltiplo de avaliação do EBITDA e atualmente não está pagando dividendos aos acionistas. Para uma análise mais abrangente, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/FTRE que podem fornecer mais informações sobre o potencial de investimento da Fortrea.
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