Na sexta-feira, o Deutsche Bank ajustou seu preço-alvo para as ações da Adidas AG (ADS:GR) (OTC:ADDYY), elevando-o para € 255,00 da meta anterior de € 250,00. A empresa reiterou sua classificação de Compra na ação. O ajuste vem à luz da tendência de moda atual da Adidas, a tendência Terrace, que deve continuar impulsionando as vendas, especialmente com a adição de roupas relacionadas ao futebol.
Espera-se que a tendência Terrace tenha um efeito positivo no desempenho da Adidas na maioria das regiões e deve contribuir para a margem bruta da empresa. Para o segundo trimestre, o Deutsche Bank prevê um crescimento subjacente de vendas de aproximadamente 9,5% para a marca Adidas, embora se espere que isso seja reduzido para cerca de 3% devido à anualização das vendas do Yeezy em relação ao ano anterior e aos efeitos negativos de conversão cambial.
O Deutsche Bank prevê um aumento significativo da margem bruta em cerca de 250 pontos-base no segundo trimestre, com as despesas operacionais subindo aproximadamente 6,5%. Depois de contabilizar 25 milhões de euros de EBIT Yeezy, o banco estima um EBIT no segundo trimestre de 258 milhões de euros, o que representa um aumento de 47% em relação ao ano anterior.
A empresa também elevou sua previsão de EBIT para o ano inteiro de 2024 para a Adidas em 8%, para € 1.191 milhões, implicando uma margem de 5,3%. Para os anos seguintes, assume-se um crescimento mais moderado do EBIT, de cerca de 2%, impulsionado por uma base de receita ligeiramente maior. O preço-alvo revisado de € 255 é baseado nessas mudanças de lucros e é derivado de uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF).
Em outras notícias recentes, a Adidas AG recebeu várias notas positivas dos analistas, com o Morgan Stanley mantendo uma classificação de Overweight e um preço-alvo de € 258, projetando forte impulso de receita e expansão da margem bruta para a empresa.
Além disso, a Adidas superou as expectativas do 1º trimestre com um aumento significativo na margem bruta para 51,2%, um aumento de 8% nas vendas mesmas lojas e um lucro operacional de € 336 milhões. A analista da Bernstein, Aneesha Sherman, estima que os tênis Samba e Gazelle da empresa gerarão aproximadamente € 1,5 bilhão em vendas este ano, representando cerca de 7% da receita total da Adidas.
Além disso, as empresas de investimento Baird, TD Cowen e Telsey Advisory Group ajustaram suas metas de preço para a Adidas, refletindo o forte impulso da marca e as perspectivas otimistas da empresa. A Baird aumentou a sua meta para 240 euros, a TD Cowen elevou a meta para 216 euros e a Telsey mudou a meta para 245 euros. A Adidas também está diversificando seu portfólio com colaborações de edição limitada, como o Gazelle Y-3 de US$ 350 com o designer japonês Yohji Yamamoto, e está se preparando para comercializar seu tênis Superstar de forma mais agressiva no próximo ano.
InvestingPro Insights
A Adidas AG (OTC: ADDYY) é uma marca que continua a capturar a atenção do mercado com suas tendências de moda inovadoras e movimentos estratégicos na indústria de roupas esportivas. Com o recente ajuste de preço-alvo do Deutsche Bank, é notável que a Adidas não é apenas uma criadora de tendências na moda, mas também um tópico de interesse entre os analistas. De acordo com dados do InvestingPro, a Adidas tem uma capitalização de mercado de US$ 42,68 bilhões, demonstrando sua presença significativa no mercado. Apesar de uma leve queda de 3,88% na receita nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a empresa conseguiu manter uma robusta margem de lucro bruto de 49,12%, o que é uma prova de seu poder de precificação e eficiência operacional.
O InvestingPro Tips for Adidas destaca vários aspectos importantes: os analistas têm uma perspectiva positiva, com quatro analistas revisando seus lucros para cima para o próximo período, e a empresa deve ser lucrativa este ano. Além disso, a Adidas é reconhecida como um player proeminente na indústria de Têxteis, Vestuário e Artigos de Luxo. No entanto, está sendo negociado a múltiplos de avaliação elevados, com uma relação P/L de 297,66 e um múltiplo Price/Book de 8,16 no 1º trimestre de 2024, indicando que o mercado tem altas expectativas para o desempenho futuro da empresa.
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