Na segunda-feira, o Deutsche Bank reafirmou sua classificação de Compra para o Pinterest Inc (NYSE:PINS), mantendo o preço-alvo de 43,00$. A instituição financeira prevê que o Pinterest divulgará seus resultados do terceiro trimestre após o fechamento do mercado na quinta-feira, 7 de novembro.
Apesar da orientação de receita da empresa ter ficado um ponto percentual abaixo das expectativas dos analistas, levando a uma queda de 14% no valor das ações, o Deutsche Bank mantém-se otimista quanto à estabilidade do crescimento da receita do Pinterest.
O banco afirma que os deep links móveis e links diretos do Pinterest, juntamente com a expansão das parcerias com Amazon e Google, contribuirão para um crescimento de receita mais estável em comparação com as expectativas atuais do mercado. Além disso, verificações recentes no mercado publicitário indicam uma potencial aceleração no crescimento da receita do Pinterest para o quarto trimestre de 2024.
O Deutsche Bank prevê uma receita de 900 milhões $ para o Pinterest no terceiro trimestre, marcando um aumento de 18% em relação ao ano anterior, ou 19% em base cambial constante. Esta estimativa está alinhada com o consenso e situa-se no limite superior da orientação da empresa, impulsionada pela eficácia dos deep links móveis e links diretos para os anunciantes.
As expectativas dos investidores são vistas como razoáveis, com as estimativas atuais fornecendo um benchmark adequado para o desempenho do terceiro trimestre.
O banco também antecipa que a gestão do Pinterest abordará as perspectivas de crescimento a longo prazo da empresa, destacando o impacto de suas parcerias com Amazon e Google e elaborando estratégias de monetização internacional. Para o quarto trimestre, as expectativas são de aproximadamente 18-19% de crescimento da receita ano a ano em base cambial constante, sugerindo nenhuma aceleração em relação às projeções do terceiro trimestre.
Em termos de despesas, o Deutsche Bank espera que as despesas operacionais ajustadas do terceiro trimestre atinjam 499 milhões $, ligeiramente acima do ponto médio da orientação e do consenso. A estimativa de EBITDA para o terceiro trimestre é de 225 milhões $, em linha com as expectativas do mercado.
O banco estará atento a mais detalhes sobre a contribuição dos deep links, adoção de CAPI, progresso do Performance+ e esforços de monetização internacional. O preço-alvo de 43$ do Deutsche Bank é baseado em um múltiplo de 17x do EBITDA ajustado projetado para o ano fiscal de 2026 de 1,64 bilhão $.
Em outras notícias recentes, o Pinterest Inc. tem sido objeto de várias análises positivas de analistas. O KeyBanc elevou o preço-alvo das ações do Pinterest para 45$, citando um potencial de crescimento significativo antes do relatório de lucros. Este otimismo é atribuído a taxas de câmbio benéficas, forte engajamento dos usuários e desenvolvimentos de produtos futuros como o Performance+, que se espera que estimule o crescimento sustentado.
Analistas da Piper Sandler e BofA Securities também mantiveram classificações positivas para o Pinterest, destacando as taxas de crescimento de dois dígitos altos da empresa, expansão de margens e o potencial de sua base de usuários afluente.
Além disso, o Pinterest tem feito progressos na expansão de suas operações. Projeta-se que o terceiro trimestre de 2024 seja o primeiro trimestre completo a refletir o impacto na receita dos esforços de expansão da empresa, que incluíram a monetização de aproximadamente 30 novos países através da plataforma do Google. O tráfego de referência do Pinterest proveniente da Amazon mostrou um aumento significativo em setembro, subindo 148% em relação ao ano anterior.
Além disso, o recente evento global de publicidade da empresa, Pinterest Presents, mostrou os avanços da plataforma e o potencial para crescimento sustentado na base de usuários, engajamento e monetização. Novos desenvolvimentos como o suite Performance+, uma coleção de ferramentas de IA e automação, uma nova solução de licitação baseada em Retorno sobre Investimento em Publicidade (ROAS), e um recurso de Promoção foram introduzidos.
Outros desenvolvimentos notáveis incluem o CAPI Connect, uma expansão de publicidade para 30 novos países, e uma ferramenta de upload de catálogo atualmente em desenvolvimento. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o compromisso do Pinterest em aprimorar seus produtos publicitários e expandir seu alcance de mercado.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Deutsche Bank, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para a posição financeira do Pinterest. A capitalização de mercado da empresa está em 22,77 bilhões $, refletindo sua presença significativa no cenário das mídias sociais. A receita do Pinterest nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 3,34 bilhões $, com um notável crescimento de receita de 16,22% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam a forte saúde financeira do Pinterest, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores se alinham com a perspectiva otimista do Deutsche Bank sobre a estabilidade e potencial de crescimento do Pinterest.
Além disso, a lucratividade do Pinterest é sublinhada por uma Dica do InvestingPro indicando que a empresa tem sido "lucrativa nos últimos doze meses". Isso é ainda mais respaldado pelos dados que mostram uma margem de lucro bruto de 78,58% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, demonstrando a capacidade do Pinterest de manter altas margens em suas operações.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das métricas financeiras e perspectivas de crescimento do Pinterest, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da posição de mercado e potencial da empresa.
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