WEST PALM BEACH, Flórida - A Elliott Investment Management LP ("Elliott"), uma empresa de investimentos, reiterou seu pedido de uma revisão da liderança da Southwest Airlines Co. (NYSE: NYSE:LUV), após o que descreve como o baixo desempenho contínuo da transportadora. Em uma carta endereçada ao Conselho de Administração da companhia aérea, Elliott, que está entre os maiores investidores da Southwest, enfatizou a necessidade de mudanças imediatas no Conselho e na administração para reverter a sorte da empresa.
A carta, divulgada hoje, ressalta a insatisfação de Elliott com a recente adoção pela Southwest de uma estratégia de "pílula venenosa" para frustrar o potencial de Elliott de aumentar sua participação além de 12,5%. Esse movimento, em 3 de julho, e a nomeação de um novo diretor alinhado com a visão da atual administração, foram citados como evidência da desconexão do Conselho com os sentimentos dos acionistas.
O impulso de Elliott por mudanças vem na esteira de uma série de desempenhos financeiros decepcionantes da Southwest, incluindo uma oitava redução de orientação nos últimos 18 meses anunciada em 26 de junho. A empresa de investimento delineou uma série de etapas que acredita serem necessárias para colocar a Southwest no caminho da recuperação. Isso inclui aprimorar o Conselho de Administração, atualizar a liderança e realizar uma revisão abrangente dos negócios.
A carta também transmite o feedback que Elliott recebeu de acionistas, analistas do setor e funcionários da Southwest, o que se alinha com as opiniões de Elliott sobre a necessidade de uma mudança de liderança. Notavelmente, o acionista Artisan Partners apoiou publicamente a campanha de Elliott em 12 de junho, instando o Conselho a iniciar atualizações imediatas de liderança.
A Elliott expressou abertura para trabalhar com o Conselho em um caminho viável a seguir, mas também indicou sua prontidão para tomar medidas rápidas para permitir que os acionistas influenciem diretamente as mudanças de liderança necessárias.
A empresa de investimento administra aproximadamente US$ 65,5 bilhões em ativos em 31 de dezembro de 2023 e tem uma história que remonta a 1977.
As informações neste artigo são baseadas em uma declaração de comunicado de imprensa da Elliott Investment Management LP
Em outras notícias recentes, a Southwest Airlines nomeou o veterano da indústria Rakesh Gangwal para seu conselho de administração, uma decisão provavelmente influenciada pelo pedido de Elliott por mudanças no conselho da empresa. A Southwest também implementou uma estratégia de "pílula venenosa", um mecanismo de defesa projetado para evitar aquisições hostis. Essa mudança seguiu a aquisição de uma participação de aproximadamente 11% na companhia aérea pela Elliott.
As empresas de consultoria financeira também atualizaram sua posição sobre a Southwest. A Raymond James elevou seu preço-alvo para a companhia aérea de US$ 30,00 para US$ 33,00, mantendo uma classificação de desempenho superior. A empresa indicou confiança no potencial de ganhos de longo prazo da Southwest, apesar de uma perspectiva desafiadora de receita do setor. Por outro lado, o Barclays manteve sua postura de Equal Weight na Southwest, ajustando para baixo sua estimativa de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2025.
As ações da Southwest fazem parte de uma tendência mais ampla de empresas que se defendem contra investidores ativistas. Dados do Barclays indicam que investidores ativistas lançaram um número recorde de campanhas contra empresas globais no primeiro semestre de 2024. No entanto, esses investidores tiveram menos sucesso em ganhar assentos no conselho, sugerindo que as empresas têm sido eficazes na montagem de defesas.
Esses desenvolvimentos recentes destacam a dinâmica contínua entre corporações e investidores ativistas.
InvestingPro Insights
Em meio aos pedidos de uma reformulação da liderança na Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) pela Elliott Investment Management, uma análise das finanças e do desempenho de mercado da companhia aérea revela um quadro complexo. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a Southwest Airlines detém uma capitalização de mercado de US$ 16,31 bilhões, com uma relação P/L de doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 ajustada para 18,83. Essa avaliação ocorre em meio a um crescimento de receita de 7,6% nos últimos doze meses, indicando um desempenho resiliente em termos de geração de receita.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Southwest Airlines está atualmente sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, o que pode sugerir que o mercado tem expectativas otimistas para o potencial de ganhos futuros da empresa. No entanto, isso é justaposto ao cenário de cinco analistas que revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, sinalizando possíveis ventos contrários ou uma recalibração das expectativas.
Apesar desses desafios, vale ressaltar que a Southwest Airlines é um player proeminente no setor de companhias aéreas de passageiros e os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso é apoiado pelo fato de que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Esses insights, juntamente com dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, podem ajudar os investidores a navegar pela situação atual da Southwest Airlines. Para aqueles que buscam um mergulho mais profundo nas perspectivas da companhia aérea, usando o código de cupom PRONEWS24 pode oferecer até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, oferecendo acesso a uma variedade de dicas valiosas do InvestingPro - das quais existem 6 dicas adicionais listadas para a Southwest Airlines.
À medida que o debate sobre o futuro da liderança da Southwest continua, essas métricas financeiras e análises de especialistas serão cruciais para os acionistas monitorarem. A próxima data de ganhos em 25 de julho de 2024 será particularmente reveladora para a trajetória da companhia aérea e a eficácia de quaisquer mudanças de liderança que possam ser implementadas.
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