Na terça-feira, a Evercore ISI manteve sua classificação Outperform e preço-alvo de 500,00 USD para a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), enfatizando a solidez dos fundamentos da empresa, apesar do recente desempenho de suas ações ficar aquém do S&P 500.
A firma abordou preocupações sobre o desempenho inferior da Microsoft, afirmando que, de uma perspectiva fundamental, não há nada errado. A demanda por serviços de nuvem permanece robusta, com o Copilot da Microsoft ganhando impulso e a empresa continuando a expandir sua participação de mercado, particularmente em segurança.
A firma observou várias questões táticas e de timing que atualmente afetam as ações da Microsoft, incluindo a antecipação da aceleração do crescimento do Azure na segunda metade do ano fiscal e a normalização das taxas de crescimento dos gastos de capital esperada para o ano fiscal de 2025. Os analistas apontaram que, até que haja um aumento notável na receita de consumo de IA do Azure, que é antecipado para o terceiro trimestre fiscal, as questões sobre retorno sobre investimento e margens brutas persistirão.
A Evercore ISI também destacou que a Microsoft está em seu primeiro trimestre fiscal, durante o qual a empresa provavelmente não alterará significativamente suas perspectivas de margem ou do Azure. Portanto, os investidores que buscam revisões positivas de estimativas podem precisar exercer paciência. A firma permanece otimista sobre o potencial de crescimento de longo prazo da Microsoft, particularmente no que diz respeito à oportunidade de IA generativa, o que sustenta a confiança na capacidade da empresa de manter um crescimento de dois dígitos tanto em receita quanto em lucros.
Em conclusão, a Evercore ISI sugere que o período atual pode ser visto como um trimestre de "sobreviver e avançar" para a Microsoft, mas também vê a recente queda nas ações da empresa como um ponto de entrada atraente para investidores com uma perspectiva de longo prazo para o ano calendário de 2025. A firma convida as partes interessadas a revisar sua prévia detalhada e conclusões de parceiros, oferecendo discussão adicional mediante solicitação.
Em outras notícias recentes, a Microsoft anunciou planos para permitir que os clientes criem agentes de IA autônomos a partir de novembro. Os agentes, projetados para realizar tarefas rotineiras com mínima intervenção humana, serão desenvolvidos usando o Copilot Studio, um aplicativo fácil de usar que requer conhecimento mínimo de codificação.
A tecnologia é alimentada por modelos de IA tanto da Microsoft quanto da OpenAI. No âmbito da análise financeira, a KeyBanc aumentou seu preço-alvo para a Microsoft para 505,00 USD, mantendo uma classificação Overweight com base nos resultados operacionais bem-sucedidos da empresa e em uma mudança observada em direção aos serviços de nuvem.
Em contraste, a Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para a Microsoft para 470,00 USD, citando potenciais obstáculos devido a mudanças nos indicadores-chave de desempenho, mas mantém uma classificação Overweight devido às fortes perspectivas em inteligência artificial. A BMO Capital Markets também manteve sua classificação Outperform para a Microsoft, mantendo o preço-alvo estável em 500,00 USD, apesar de projetar um crescimento limitado no curto prazo.
Insights do InvestingPro
Os fortes fundamentos da Microsoft, destacados pela Evercore ISI, são ainda mais apoiados por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de impressionantes 3,11 trilhões USD, refletindo sua posição dominante na indústria de tecnologia. O crescimento da receita da Microsoft de 15,67% nos últimos doze meses está alinhado com a observação da Evercore sobre a robusta demanda por serviços de nuvem e expansão da participação de mercado.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Microsoft aumentou seu dividendo por 19 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. Isso é particularmente notável dados os significativos investimentos da empresa em IA e infraestrutura de nuvem. A dica de que a Microsoft é uma "jogadora proeminente na indústria de Software" reforça a confiança da Evercore no potencial de crescimento de longo prazo da empresa, especialmente no espaço de IA generativa.
Enquanto a Evercore sugere paciência para investidores que buscam revisões positivas de estimativas, vale notar que o índice P/L da Microsoft de 35,21 indica uma avaliação premium. Isso poderia ser justificado pela forte posição de mercado da empresa e perspectivas de crescimento, como destacado no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Microsoft.
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