Trump leva luta contra o Fed a nível sem precedentes com tentativa de demitir diretora
A F5 Networks Inc (NASDAQ:FFIV) reportou resultados robustos no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 em 30 de julho, com aceleração no crescimento da receita e elevação das perspectivas para o ano completo pelo segundo trimestre consecutivo. A especialista em entrega de aplicações e segurança registrou crescimento generalizado em todo seu portfólio de produtos, com desempenho particularmente forte em seu negócio de sistemas.
Destaques do desempenho trimestral
A F5 entregou receita total de US$ 780 milhões no 3º tri de 2025, representando crescimento de 12% em relação ao ano anterior. Este desempenho foi impulsionado pelo robusto crescimento da receita de produtos de 26%, com aumento de 16% na receita de software e um salto de 39% na receita de sistemas. A margem operacional não-GAAP da empresa melhorou em 80 pontos base em relação ao ano anterior, chegando a 34,3%, enquanto o lucro por ação não-GAAP cresceu 24% para US$ 4,16.
Como mostrado no seguinte gráfico de destaques de desempenho:
François Locoh-Donou, Presidente e CEO, atribuiu o forte desempenho à crescente demanda pela plataforma de entrega de aplicações e segurança (ADSP) da F5 em vários segmentos de clientes.
"Estamos observando uma adoção crescente de nossa plataforma à medida que as organizações navegam pela complexidade dos ambientes multicloud e buscam proteger suas aplicações contra ameaças em evolução", afirmou Locoh-Donou durante a apresentação.
A comparação detalhada dos resultados GAAP e não-GAAP revela melhoria consistente em métricas financeiras chave:
Iniciativas estratégicas
A F5 está se posicionando como provedora de uma plataforma unificada de entrega de aplicações e segurança, abordando o que descreve como arquitetura "Bola de Fogo" que muitas organizações acabaram adotando - uma rede complexa de múltiplas nuvens, instalações de colocation e locais de borda executando várias aplicações.
A estratégia de plataforma da empresa é ilustrada neste diagrama abrangente:
Uma área de foco principal para a F5 é o aproveitamento da inteligência artificial de duas maneiras distintas: IA para ADC (usando IA para reduzir a complexidade operacional) e ADC para IA (aplicando capacidades de entrega e segurança para habilitar aplicações impulsionadas por IA).
A empresa destacou várias inovações relacionadas à IA, incluindo o F5 AI Assistant para equipes de NetOps e SecOps, F5 AI Gateway para gerenciamento de IA empresarial, e parcerias com provedores de tecnologia como NVIDIA e MinIO para avançar soluções de entrega de aplicações de IA.
A F5 garantiu várias novas conquistas de clientes relacionadas à IA no 3º tri, incluindo entrega de dados de IA para um cliente governamental e balanceamento de carga de fábrica de IA para uma empresa de e-commerce, demonstrando tração inicial nesta área estratégica de crescimento.
Análise financeira detalhada
O mix de receita da F5 continua evoluindo, com software e sistemas mostrando forte crescimento enquanto a receita de serviços globais aumentou modestamente em 1% em relação ao ano anterior:
O negócio de software da empresa é cada vez mais baseado em assinaturas, com 89% da receita de software do 3º tri de 2025 (US$ 185 milhões de US$ 208 milhões) vindo de assinaturas:
A receita recorrente, que inclui assinaturas, SaaS, serviços gerenciados e manutenção, agora representa 73% da receita total (US$ 572 milhões no 3º tri de 2025), destacando a transição bem-sucedida do modelo de negócios da F5:
A F5 manteve forte lucratividade com margem bruta não-GAAP de 83,1% e melhorou sua margem operacional não-GAAP para 34,3%, um aumento de 80 pontos base em relação ao ano anterior:
Esta eficiência operacional traduziu-se em forte crescimento de lucros, com o lucro líquido não-GAAP aumentando para US$ 243 milhões e o LPA crescendo 24% em relação ao ano anterior para US$ 4,16:
A empresa gerou robusto fluxo de caixa operacional de US$ 282 milhões no 3º tri de 2025, um aumento significativo em relação aos US$ 159 milhões no 3º tri de 2024. A F5 encerrou o trimestre com US$ 1.442 milhões em caixa e investimentos, comparado a US$ 943 milhões um ano antes.
A F5 manteve seu compromisso de retornar capital aos acionistas, recomprando US$ 125 milhões em ações durante o 3º tri de 2025 e mantendo sua promessa de usar pelo menos 50% do fluxo de caixa livre anual para recompras de ações:
Declarações prospectivas
Com base no forte desempenho do 3º tri e tendências positivas de demanda, a F5 elevou suas perspectivas para o ano fiscal de 2025. A empresa agora espera aproximadamente 9% de crescimento total da receita para o ano fiscal de 2025, acima de sua orientação anterior de 6,5% a 7,5%. O crescimento do LPA não-GAAP agora é projetado em 14% a 15%, comparado à previsão anterior de 8% a 10%.
Para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025, a F5 espera receita entre US$ 780 milhões e US$ 800 milhões, com LPA não-GAAP variando de US$ 3,87 a US$ 3,99.
A perspectiva abrangente para o ano fiscal de 2025 é detalhada no seguinte gráfico:
Cooper Werner, Diretor Financeiro, expressou confiança nas perspectivas da empresa: "Nossa orientação elevada reflete a forte demanda que estamos vendo em todo nosso portfólio, particularmente em nosso negócio de sistemas e ofertas de software por assinatura. Estamos bem posicionados para entregar crescimento sustentável enquanto continuamos a expandir margens e retornar capital aos acionistas."
As ações da F5 fecharam a US$ 299,24 em 30 de julho de 2025, e estavam sendo negociadas ligeiramente mais baixas a US$ 298,00 no after-hours após a divulgação dos resultados, apesar dos fortes resultados e da orientação elevada.
O desempenho da empresa no 3º tri de 2025 representa uma aceleração em relação ao trimestre anterior, quando a F5 reportou receita de US$ 731 milhões (crescimento de 7% em relação ao ano anterior) e LPA não-GAAP de US$ 3,42. Com dois trimestres consecutivos de orientação elevada, a F5 parece estar ganhando impulso enquanto executa sua estratégia de plataforma de entrega de aplicações e segurança.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: