Calendário Econômico: Fiscal, contas externas do Brasil, inflação nos EUA e Nvidia
Na quarta-feira, a Evercore ISI ajustou sua perspectiva para as ações da Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA), diminuindo o preço-alvo para US$ 46,00 dos US$ 48,00 anteriores, mantendo uma classificação Outperform para as ações. A empresa apontou vários fatores que influenciam a meta revisada, incluindo pressões sobre os parques temáticos e estimativas conservadoras para o segundo semestre de 2024.
A empresa observou que as preocupações com o impacto do fim do Programa de Conectividade Acessível (ACP) não afetaram significativamente o desempenho recente da empresa. No entanto, há uma expectativa de aumento da pressão no terceiro trimestre devido a desconexões não remuneradas.
Apesar desses desafios, a empresa expressou otimismo, pois as taxas de rotatividade voluntária foram melhores do que o previsto e a concorrência de banda larga permaneceu estável, embora intensa.
A Evercore ISI também revisou para baixo suas previsões de EBITDA ajustado e fluxo de caixa livre (FCF) para 2024, de US$ 38,6 bilhões para US$ 37,6 bilhões para EBITDA ajustado e de US$ 13,5 bilhões para US$ 12,4 bilhões para FCF, representando reduções de 2,6% e 8,0%, respectivamente.
Esses ajustes foram feitos para levar em conta as pressões contínuas sobre os parques temáticos, as premissas atualizadas de direitos esportivos no segmento de mídia para o terceiro trimestre e uma visão mais conservadora sobre as margens de cabo e telefone (C&P) para o segundo semestre de 2024.
Apesar da redução nas projeções financeiras e do preço-alvo da Comcast, a avaliação foi descrita como atraente pela empresa, citando um múltiplo de valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA) de 6,2x e um múltiplo de fluxo de caixa livre (FCF) de 11,7x com base em suas previsões para 2024.
A empresa sugeriu que uma possível reclassificação das ações da Comcast pode exigir uma visibilidade mais clara para melhorar as tendências de banda larga e a estabilidade ou recuperação nos segmentos de cabo e entretenimento (C & E).
Em outras notícias recentes, a National Basketball Association (NBA) garantiu um monumental acordo de transmissão de US$ 76 bilhões com a Disney, Amazon e Comcast, marcando uma nova era na transmissão esportiva. Este acordo, previsto para durar 11 temporadas, significa um aumento de mais de três vezes em relação aos acordos de transmissão anteriores da NBA.
Enquanto isso, a Comcast tem sido o foco de várias ações de analistas. O BofA Securities manteve uma classificação de compra na Comcast, reconhecendo os desafios no mercado de banda larga.
O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Comcast com uma classificação de compra, citando o crescimento potencial em vários segmentos. No entanto, a Seaport Global Securities rebaixou a Comcast para neutra devido a preocupações com as tendências de crescimento de assinantes de banda larga.
A presidente da Federal Communications Commission (FCC), Jessica Rosenworcel, exigiu que a Comcast, entre outros gigantes das telecomunicações, delineie suas estratégias para combater chamadas políticas fraudulentas usando inteligência artificial. As empresas de telecomunicações foram solicitadas a responder até meados de julho.
Em questões de governança corporativa, a reunião anual de acionistas da Comcast resultou na eleição de todos os diretores indicados e na ratificação dos auditores independentes da empresa. No entanto, uma proposta de acionistas solicitando um relatório sobre o alinhamento dos gastos políticos com os valores da empresa não foi aprovada.
Esses são alguns dos desenvolvimentos recentes que moldaram o cenário de negócios da Comcast.
InvestingPro Insights
Em meio aos ajustes nas perspectivas financeiras da Comcast Corp pela Evercore ISI, as principais métricas do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores que consideram a posição atual da CMCSA. Com um valor de mercado de US$ 151,1 bilhões e uma relação P/L ajustada para 9,72 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a Comcast apresenta uma avaliação que pode chamar a atenção dos investidores em valor. A capacidade da empresa de manter uma margem de lucro bruto de 70,0% durante o mesmo período sinaliza um potencial de lucratividade robusto em meio aos desafios do setor.
As dicas do InvestingPro destacam a gestão proativa da Comcast, evidenciada por recompras agressivas de ações e um notável histórico de dividendos, tendo aumentado seus dividendos por 5 anos consecutivos e mantido os pagamentos por 17 anos. Essas ações refletem um compromisso com o retorno aos acionistas, um sentimento ecoado pelo alto rendimento dos acionistas. Além disso, embora alguns analistas tenham revisado para baixo as expectativas de ganhos para o próximo período, a empresa ainda deve permanecer lucrativa este ano.
Para aqueles que buscam insights mais profundos e dicas adicionais sobre CMCSA ou outras oportunidades de investimento, considere aproveitar os recursos avançados do InvestingPro. Com o uso do código de cupom PRONEWS24, os investidores podem obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro + anual ou semestral. Existem 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Comcast, oferecendo uma compreensão abrangente da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.