Na quarta-feira, a Compass Point iniciou a cobertura das ações da Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY), uma provedora de soluções tecnológicas e serviços de processamento de pagamentos para o setor financeiro, com uma classificação Neutra e um preço-alvo de $186,00 para os próximos 12 meses. A análise da firma sugere um potencial de retorno total de 8,5% com base em um múltiplo preço/lucro (P/L) futuro de 29,5 vezes.A empresa de tecnologia financeira, que atende bancos comunitários e regionais, bem como cooperativas de crédito, tem uma participação de mercado de aproximadamente 19% entre seu mercado total endereçável de 9.556 instituições nos Estados Unidos. O foco está principalmente em instituições com ativos entre $1 bilhão e $10 bilhões.O modelo de receita da Jack Henry possui cerca de 90% de receita recorrente, e a empresa tem como meta um crescimento anual de receita de longo prazo de 7%-8% e uma expansão da margem operacional de 20-40 pontos base.A Compass Point estabeleceu suas previsões de receita ajustada para os anos fiscais de 2025 e 2026 da Jack Henry em $2,35 bilhões e $2,53 bilhões, com lucro por ação (LPA) GAAP de $5,80 e $6,30, respectivamente. A firma reconhece a Jack Henry como uma entidade de crescimento consistente com baixa sensibilidade às tendências macroeconômicas e uma opção viável de investimento a longo prazo.No entanto, a iniciação com uma postura Neutra é atribuída a três fatores principais: antecipação de fusões e aquisições bancárias moderadas até o segundo semestre do ano fiscal de 2025, uma expectativa de declínio no crescimento da receita ajustada levando a um múltiplo P/L estável no curto prazo, e uma projeção de que o retorno sobre o capital investido (ROIC) se estabilizará em torno de 20% com o fluxo de caixa livre (FCF) atingindo aproximadamente 72,7% até o ano fiscal de 2026.A análise indica que esses fatores podem limitar as oportunidades de expansão significativa do múltiplo de preço. No entanto, o relatório reconhece riscos potenciais para sua perspectiva neutra, incluindo a possibilidade de que a Jack Henry possa superar as expectativas reduzindo a dívida mais rapidamente do que o previsto, experimentando um crescimento mais rápido ano a ano nas obrigações de desempenho remanescentes, ou alcançando um crescimento de receita próximo ao limite superior de sua orientação de 7%-8%.Em outras notícias recentes, a Jack Henry & Associates reportou resultados fiscais robustos para 2024, com receita recorde de $2,2 bilhões e um lucro operacional de $489,4 milhões. A empresa também viu um aumento significativo nas reservas de vendas, com notáveis vitórias de contratos com grandes instituições financeiras.Além disso, houve um aumento na receita dos setores de cartões, digital e processamento de pagamentos. Olhando para o futuro, a Jack Henry & Associates forneceu orientação para crescimento contínuo no ano fiscal de 2025.Há alguns outros desenvolvimentos notáveis. A empresa reportou 22 vitórias competitivas de core no último trimestre e 57 para o ano. A demanda por produtos digitais também resultou em 45 novos clientes para o Banno Retail e 50 para o Banno Business no último trimestre. Além disso, o lucro por ação (LPA) totalmente diluído da empresa para o ano fiscal '24 aumentou 4% para $5,23, com uma expectativa de LPA GAAP de $5,78 a $5,87 por ação para o ano fiscal '25.No entanto, o custo da receita aumentou 6% no trimestre e 7% no ano. Também houve um aumento nas despesas de P&D e SG&A, com esta última subindo 18% para o ano inteiro. Apesar desses desafios, a Jack Henry & Associates permanece otimista quanto ao futuro, com foco em produtos digitais, atendimento ao cliente e aquisições estratégicas.Insights do InvestingProOs dados do InvestingPro destacam as métricas financeiras robustas da Jack Henry & Associates (NASDAQ:JKHY), sublinhando a sólida posição da empresa no mercado. Com uma capitalização de mercado de $12,76 bilhões e um índice P/L de 33,28, a avaliação da JKHY reflete seu perfil de ganhos estável. O crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses, até o Q4 de 2024, foi de 6,63%, demonstrando uma trajetória ascendente consistente em seu desempenho financeiro.Uma das Dicas do InvestingPro que vale a pena notar é o impressionante histórico da JKHY de aumentar seu dividendo por 35 anos consecutivos, o que demonstra o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas e a estabilidade financeira. Além disso, a capacidade da empresa de cobrir os pagamentos de juros com seus fluxos de caixa fala sobre sua prudência financeira e gerenciamento de riscos.Embora a empresa esteja sendo negociada a um múltiplo de lucros alto e próximo de sua máxima de 52 semanas, com uma porcentagem de preço da máxima de 52 semanas em 98,16%, é importante considerar essas métricas no contexto da lucratividade de longo prazo da empresa e pagamentos de dividendos consistentes. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente e Dicas adicionais do InvestingPro, há mais de 10 dicas disponíveis sobre a Jack Henry & Associates em https://www.investing.com/pro/JKHY, que podem fornecer insights mais profundos sobre o potencial de investimento da empresa.
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