Jefferies destaca melhorias nos custos variáveis como foco para as ações da Rivian Automotive no terceiro trimestre

Na segunda-feira, a Jefferies reafirmou sua classificação de Compra e preço-alvo de 17,00$ para a Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN). O endosso segue uma visita recente à instalação da fabricante de veículos elétricos em Palo Alto. Durante a visita, a CFO da Rivian, Claire McDonough, discutiu a estratégia de investimento mais ampla da empresa, incluindo sua joint venture de software com a Volkswagen (VW) e a atual escassez de fornecedores afetando o aumento da produção de seus veículos de segunda geração.

A CFO abordou os desafios que a Rivian está enfrentando com um fornecedor que levou a uma escassez de componentes para o novo motor Enduro. Esta escassez está causando debates internos na Rivian sobre os méritos da terceirização versus integração vertical. Embora o impacto desses problemas não tenha sido quantificado, espera-se que a empresa forneça mais detalhes com a divulgação dos resultados do terceiro trimestre.

A administração da Rivian indicou que o aumento da produção do R1 Gen 2 está progredindo mais lentamente do que o esperado. Isso, combinado com o inventário limitado de modelos Gen 1 e Gen 2, pode resultar em taxas de entrega mais lentas. O analista da Jefferies prevê que a cobertura reduzida de custos fixos devido a esses desafios provavelmente afetará a margem bruta da empresa.

Prevê-se que o foco para o próximo relatório financeiro da Rivian mude para melhorias nos custos variáveis. Isso é resultado de medidas implementadas durante a paralisação do segundo trimestre, que devem levar a melhorias materiais no terceiro trimestre. Apesar das preocupações de que os problemas de produção possam adiar a meta da Rivian de atingir o ponto de equilíbrio da margem bruta no quarto trimestre, o analista permanece otimista sobre os esforços de gestão de custos da empresa.

Em outras notícias recentes, a Rivian Automotive tem sido objeto de vários desenvolvimentos. O Goldman Sachs reiterou sua classificação neutra para a Rivian, mantendo um preço-alvo de 13$. A análise da firma destacou as metas da Rivian para 2024 de crescimento modesto de volume de um dígito e os desafios que enfrenta, como problemas na cadeia de suprimentos. O potencial para uma joint venture com a Volkswagen também foi observado, o que poderia fornecer liquidez e gerar benefícios de custo para a Rivian.

No segundo trimestre, a Rivian destacou avanços na produção, parcerias estratégicas e um caminho para a lucratividade. A empresa está aumentando a produção de seus veículos R1 de segunda geração e desenvolvendo a plataforma R2, com lançamento previsto para 2026. Espera-se que uma joint venture com a Volkswagen traga economias de custos, eficiências operacionais e fluxos de receita futuros.

A Rivian enfrentou recentemente contratempos, incluindo um incêndio em sua fábrica em Illinois resultando em danos a vários veículos elétricos e uma pausa na produção de suas vans de entrega elétricas devido à escassez de peças. No entanto, a empresa permanece otimista quanto à recuperação do tempo de produção perdido e planeja construir outra fábrica de montagem na Geórgia.

Insights do InvestingPro

Enquanto a Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) navega pelos desafios de aumento de produção e trabalha para melhorar sua estrutura de custos, dados em tempo real do InvestingPro fornecem aos investidores um panorama da saúde financeira da empresa e do sentimento do mercado. A Rivian possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode trazer algum conforto aos investidores preocupados com a taxa de queima de caixa da empresa. No entanto, é crucial notar que a Rivian está queimando caixa rapidamente, e os analistas revisaram para baixo seus ganhos para o próximo período, sinalizando potenciais ventos contrários.

Os dados do InvestingPro mostram uma capitalização de mercado de 11,81 bilhões$, refletindo a escala das operações da Rivian dentro do setor de veículos elétricos. Apesar de uma taxa significativa de crescimento de receita de 68,2% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a margem de lucro bruto da empresa está em -41,1% negativo, sublinhando os desafios de custos mencionados. O preço das ações experimentou volatilidade, com um retorno total de preço de -11,29% em uma semana, o que pode preocupar investidores de curto prazo.

Para aqueles que desejam aprofundar-se nas finanças e desempenho de mercado da Rivian, o InvestingPro oferece insights adicionais, incluindo o fato de que não se espera que a empresa seja lucrativa este ano e tem sofrido com margens de lucro bruto fracas. Há 12 Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Rivian, que podem ser acessadas para uma análise mais abrangente das perspectivas da empresa e potencial de investimento.

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