Na segunda-feira, a Jefferies ajustou sua posição sobre as ações da LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), reduzindo o preço-alvo para 96$ dos anteriores 101$, mantendo a recomendação de Manter para as ações. Este ajuste ocorre após os lucros por ação (EPS) do terceiro trimestre da empresa de 1,88$, que ficaram abaixo da projeção do analista em 0,62$ e 0,10$ abaixo do consenso.
O relatório destacou vários fatores que influenciam o desempenho financeiro e as perspectivas da LyondellBasell. Notavelmente, espera-se que os volumes de polietileno (PE) na América do Norte aumentem, o que poderia ser um desenvolvimento positivo para a empresa. No entanto, este potencial aumento de volume é moderado pela expectativa de um aumento nos custos do etano, representando um desafio de curto prazo para as margens.
Além disso, o analista apontou uma diminuição nos spreads de crack, o que poderia criar dificuldades para o negócio de Oxicombustíveis da empresa. Esta questão é agravada pela fraca demanda de consumidores e do setor automotivo, que deve manter a demanda por polipropileno (PP) e Polímeros Avançados baixa até 2025.
Apesar destes desafios, as iniciativas estratégicas da empresa parecem estar progredindo conforme planejado. O analista observou que a transformação do portfólio da LyondellBasell está no caminho certo, com o encerramento planejado de sua refinaria previsto para o primeiro trimestre de 2025. Além disso, espera-se que a tecnologia avançada de reciclagem de plásticos MoReTec esteja operacional até 2026, marcando um passo significativo na estratégia de longo prazo da empresa.
Em outras notícias recentes, a LyondellBasell Industries N.V. divulgou seu desempenho financeiro do terceiro trimestre, demonstrando resiliência em meio a condições desafiadoras de mercado. A empresa registrou lucro por ação de 1,88$ e um EBITDA de 1,2 bilhão$, gerando 670 milhões$ de operações. Como parte de seus desenvolvimentos estratégicos, a LyondellBasell está construindo a instalação de reciclagem MoReTec-1 e planejou o fechamento da refinaria de Houston.
O segmento de Olefinas e Poliolefinas - Américas da empresa reportou um aumento sequencial de 13% no EBITDA, enquanto o segmento de refino enfrentou um declínio devido a menores spreads de crack da gasolina. Apesar desses ventos contrários, a LyondellBasell visa desbloquear pelo menos 600 milhões$ em EBITDA anual até o final de 2024, visando 1 bilhão$ até o final de 2025.
Por outro lado, o segmento de refino experimentou uma perda de EBITDA de 23 milhões$ com expectativa de maior compressão de margem devido à fraca demanda de combustível na China e alta utilização das refinarias. Em contrapartida, a rentabilidade do segmento de Olefinas e Poliolefinas - Américas aumentou 50% ano a ano, e o segmento de Soluções de Polímeros Avançados alcançou um aumento de 20% no EBITDA acumulado no ano.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham o foco estratégico da LyondellBasell na alocação disciplinada de capital e na otimização de operações para garantir valor a longo prazo e vantagens competitivas.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras atuais e a posição de mercado da LyondellBasell oferecem contexto adicional à análise da Jefferies. O índice P/L da empresa de 13,14 sugere uma avaliação relativamente modesta, o que se alinha com a recomendação de Manter da Jefferies. Esta métrica de avaliação torna-se particularmente relevante dados os desafios destacados no relatório do analista, como potenciais pressões sobre as margens e fraca demanda em certos segmentos.
Os investidores podem achar atraente o rendimento de dividendos de 6,19% da LyondellBasell, especialmente considerando o crescimento de dividendos de 7,2% nos últimos doze meses. Esta robusta política de dividendos poderia fornecer algum suporte ao preço das ações em meio aos ventos contrários descritos no artigo.
Uma dica do InvestingPro observa que se prevê que os lucros por ação da LyondellBasell cresçam este ano, o que poderia potencialmente compensar alguns dos desafios de curto prazo delineados pela Jefferies. Outra dica do InvestingPro destaca que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso com os retornos aos acionistas apesar das flutuações da indústria.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a LyondellBasell, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.