Na terça-feira, as ações da Century Casinos (NASDAQ:CNTY) receberam uma atualização da JMP Securities, passando de uma classificação de Desempenho de Mercado para Superar o Mercado. A firma estabeleceu um preço-alvo para as ações da empresa em 5,00$.
Esta mudança ocorre após a Century Casinos ter concluído uma importante instalação terrestre em Caruthersville, Missouri, o que marca o fim de um ciclo de fusões, aquisições e reformas em todo o seu portfólio nos EUA.
A conclusão deste ciclo viu a alavancagem ajustada ao arrendamento da empresa aumentar significativamente, atingindo 6,6x no terceiro trimestre de 2024, acima de aproximadamente 1x em 2018. Apesar da queda de 77% das ações em relação ao seu máximo histórico e 24% no acumulado do ano, em comparação com o ganho de 19% do Russell 3000, a JMP Securities vê um potencial ponto de virada para a Century Casinos após seu ciclo de despesas de capital.
A JMP Securities prevê que a alavancagem da empresa atinja o pico no terceiro trimestre de 2024. A firma espera que o foco contínuo da Century Casinos na execução leve ao crescimento do EBITDAR a médio prazo. Além disso, projeta-se que o fluxo de caixa livre (FCF) inflexione, atingindo 83 milhões $ de 2024 à estimativa de 2026.
O novo preço-alvo de 5,00$ representa 5,5 vezes o fluxo de caixa livre projetado pela firma para 2025 a 2026 e 4,3 vezes seu EBITDA estimado para 2026. Esta atualização reflete uma perspectiva positiva para o desempenho financeiro da Century Casinos nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Century Casinos reportou uma diminuição marginal na receita líquida e no EBITDAR ajustado em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. A receita líquida da empresa foi reportada em 156 milhões $, refletindo uma diminuição de 3% ano a ano, enquanto o EBITDAR ajustado ficou em 32,9 milhões $, uma queda de 1%.
Apesar disso, a Century Casinos observou uma melhora na margem EBITDAR e expressou otimismo para o crescimento futuro, principalmente devido à reabertura de seu cassino polonês e ao lançamento de um novo estabelecimento no Missouri.
O segmento Leste da empresa viu um aumento de receita de 7%, enquanto a receita do segmento Meio-Oeste permaneceu consistente. A Century Casinos também está considerando recompras de ações, com uma resolução existente permitindo 15 milhões $ em recompras de ações. Os executivos da empresa projetaram uma perspectiva otimista para 2025, com um EBITDAR esperado de 150 milhões $.
Esses desenvolvimentos seguem um leve declínio na receita devido ao fechamento temporário do cassino polonês e à concorrência no mercado canadense. No entanto, a empresa está esperançosa quanto ao crescimento futuro através de eficiências operacionais e melhor planejamento de eventos. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes para a Century Casinos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à atualização da JMP Securities para a Century Casinos (NASDAQ:CNTY). A capitalização de mercado da empresa está em 113,53 milhões $, com uma receita de 587,39 milhões $ nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, mostrando um robusto crescimento de 27,26% no mesmo período. Isso se alinha com a expectativa da JMP Securities de crescimento do EBITDAR a médio prazo.
No entanto, os investidores devem notar que a Century Casinos está atualmente operando com uma carga de dívida significativa, como destacado por uma das Dicas do InvestingPro. Isso corrobora a menção no artigo sobre o aumento da alavancagem ajustada ao arrendamento da empresa, que atingiu 6,6x no terceiro trimestre de 2024. Outra Dica do InvestingPro indica que a empresa está queimando caixa rapidamente, o que pode ser resultado de seu recente ciclo de despesas de capital, incluindo a conclusão da instalação em Caruthersville.
Por outro lado, as ações mostraram fortes retornos no último mês e nos últimos três meses, com retornos totais de preço de 45,1% e 47,41%, respectivamente. Este desempenho recente pode estar refletindo a crescente confiança do mercado nas perspectivas futuras da Century Casinos, conforme delineado na atualização da JMP Securities.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Century Casinos, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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