Na quinta-feira, o JPMorgan revisou sua posição sobre as ações da Ashland Inc. (NYSE:ASH), atualizando-as de Underweight para Neutral. A instituição financeira ajustou o preço-alvo para US$ 89,00, uma ligeira queda em relação à meta anterior de US$ 90,00. Essa mudança na classificação e no preço-alvo reflete uma nova abordagem de avaliação e expectativas de ganhos modificadas.
A atualização para Neutro foi baseada em um método de avaliação de soma das partes. A avaliação do JPMorgan sobre os negócios especializados da Ashland aplicou um múltiplo de 11,5x do EBITDA, enquanto a operação de intermediários e solventes de commodities foi avaliada em um múltiplo de EBITDA de 6,5x. A empresa estabeleceu uma meta de preço para dezembro de 2025 para a Ashland, levando em consideração o desempenho financeiro futuro da empresa.
O novo preço-alvo do JPMorgan representa uma redução modesta em relação à meta anterior de dezembro de 2024. Esse ajuste é atribuído a valores de EBITDA projetados mais baixos. Para o ano fiscal de 2025, a previsão de EBITDA foi fixada em US$ 500 milhões, uma ligeira queda em relação à estimativa anterior de US$ 507 milhões.
A avaliação está focada no desempenho previsto para 2025, já que a dinâmica para o ano fiscal de 2026 é considerada muito incerta neste momento, dadas as atuais condições econômicas globais e os desafios específicos enfrentados pela Ashland em suas divisões de Ciências da Vida e Aditivos Especiais.
As estimativas de EBITDA para o curto prazo também foram revisadas. Para o ano fiscal de 2024, que termina em setembro, o EBITDA agora deve ser de US$ 465 milhões, abaixo da previsão anterior de US$ 472 milhões.
Isso contrasta com o EBITDA de US$ 460 milhões projetado para o ano fiscal de 2023 e o EBITDA de US$ 589 milhões relatado para o ano fiscal de 2022. Essas projeções servem como base para a avaliação e classificação atualizadas das ações da Ashland.
Em outras notícias recentes, a Ashland Inc. experimentou uma série de desenvolvimentos significativos. A Wolfe Research ajustou a meta de ações da empresa para US$ 110, citando uma perspectiva reduzida para o ano fiscal de 2024 e preocupações com as incertezas no setor de Ciências da Vida. As vendas contínuas de ativos e as racionalizações de portfólio da empresa também aumentaram o interesse dos investidores.
A Argus manteve uma classificação de compra na Ashland e aumentou o preço-alvo das ações para US$ 118, indicando uma melhora na demanda na maioria dos mercados da Ashland. A BMO Capital Markets também elevou o preço-alvo da Ashland para US$ 105, reconhecendo o alinhamento bem-sucedido da produção da empresa com a demanda do cliente.
A Ashland anunciou um aumento de 5% em seu dividendo trimestral em dinheiro, refletindo sua saúde financeira. A empresa também expandiu seu conselho com a nomeação de Ashish K. Kulkarni, CEO da Kebotix, preparando-se para possíveis aposentadorias de diretores.
Além disso, a Ashland firmou um acordo para alienar seu negócio de nutracêuticos para a Turnspire Capital Partners LLC, como parte do foco em seu portfólio principal. Estes são desenvolvimentos recentes na evolução contínua dos negócios da Ashland.
InvestingPro Insights
Após a recente atualização do JPMorgan sobre a Ashland Inc., vale a pena notar que a empresa foi reconhecida por suas fortes políticas de retorno aos acionistas. De acordo com o InvestingPro Tips, a Ashland não apenas aumentou seus dividendos por 5 anos consecutivos, mas também manteve o pagamento de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos. Isso demonstra um compromisso consistente com o retorno de valor aos acionistas no longo prazo. Além disso, a administração da empresa tem se engajado ativamente na recompra de ações, o que muitas vezes pode sinalizar confiança no futuro da empresa e suporte ao preço das ações.
Os dados do InvestingPro também revelam que a Ashland tem uma capitalização de mercado de US$ 4,1 bilhões com uma relação P/L de 28,2. Embora a receita da empresa tenha sofrido uma queda de 8,59% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, ela manteve uma margem de lucro bruto de 27,13%. Além disso, apesar da recente volatilidade dos preços, com um retorno total de 1 semana de -14,93%, as ações da Ashland estão sendo negociadas a 79,75% de sua alta de 52 semanas, e os analistas estabeleceram uma meta de valor justo em US$ 110, que está acima do preço atual de US$ 81,74. Esses números sugerem que a Ashland pode estar posicionada para uma possível recuperação, especialmente se continuar a cumprir suas políticas financeiras favoráveis aos acionistas.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem fornecer mais informações sobre a saúde financeira e o potencial das ações da Ashland.
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