Na quinta-feira, o JPMorgan expressou uma posição positiva sobre as ações da KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), aumentando o preço-alvo para US$ 950 dos US$ 800 anteriores, mantendo uma classificação Overweight.
O ajuste segue o robusto desempenho trimestral do KLA, que superou as expectativas de consenso devido a fortes tendências sequenciais em seus principais negócios de controle de processos e serviços.
O KLA relatou um crescimento significativo, atribuído ao desenvolvimento de tecnologias avançadas de nós para clientes de fundição/lógica e memória, bem como um aumento nas embalagens avançadas.
O analista observou que a confiança da empresa foi reforçada nos últimos 90 dias, com expectativas de um crescimento de 15%+ em equipamentos de fabricação de wafer (WFE) no ano civil de 2025, onde o negócio de controle de processos da KLA deve se expandir ainda mais rápido.
As perspectivas da empresa para o trimestre de setembro também são otimistas, com projeções de receita e EPS superando as expectativas. Essa trajetória positiva é apoiada pelo aumento contínuo de tecnologias avançadas de nós, melhorias em mercados maduros/especializados e demanda robusta por soluções avançadas de embalagem.
O KLA agora projeta que suas receitas de embalagens avançadas atinjam US$ 500 milhões até o final do ano civil de 2024, acima da taxa de execução anualizada estimada anteriormente de US$ 400 milhões.
O preço-alvo elevado do JPMorgan reflete a forte posição de mercado do KLA e a expectativa de que a empresa supere o crescimento do mercado WFE em 200-400 pontos-base no próximo ano, graças à sua participação de mercado líder em controle de processos, maior complexidade nos processos de fabricação e ganhos de participação de mercado.
A empresa atualizou suas estimativas para o ano civil de 2024 e iniciou projeções para o ano civil de 2025, prevendo um poder de lucro significativo para o KLA. As ações continuam sendo a principal escolha do JPMorgan no setor de equipamentos de capital de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a KLA Corporation relatou fortes ganhos para junho de 2024, superando sua própria orientação com receita impressionante, margem bruta e números de EPS. Esse desempenho robusto foi impulsionado pela sólida demanda dos clientes e execução eficaz, levando a um crescimento sequencial e ano a ano da receita. O negócio de serviços do KLA também alcançou um marco notável, atingindo US$ 614 milhões no trimestre de junho, com fluxo de caixa livre relatado em US$ 832 milhões.
Olhando para o futuro, o KLA projeta um ambiente de mercado reforçado e progresso consistente ao longo de 2024 e 2025. A empresa está se concentrando em tecnologias de ponta, como IA, que está impulsionando a demanda por seus produtos de plasma de banda larga e soluções de controle de processo. As projeções de receita de embalagens avançadas foram aumentadas para mais de US$ 500 milhões para 2024, sinalizando expectativas positivas para o crescimento futuro.
Apesar de uma relação book-to-bill que ficou abaixo de 1% por sete trimestres consecutivos, o KLA continua otimista sobre suas perspectivas. A empresa se prepara para capturar oportunidades no setor de memória com um ciclo completo de investimentos dos clientes.
No entanto, o KLA também reconhece desafios potenciais, como os da tecnologia de ligação NAND, e está monitorando cuidadosamente possíveis ações do governo dos EUA contra fornecedores não americanos na China.
Em conclusão, esses desenvolvimentos recentes ressaltam o forte desempenho e a estratégia voltada para o futuro do KLA no setor de fabricação de equipamentos semicondutores.
InvestingPro Insights
À luz da avaliação otimista do JPMorgan sobre a KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), vale a pena considerar informações adicionais do InvestingPro. O KLA demonstrou compromisso com o retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 8 anos consecutivos e mantido o pagamento de dividendos por 20 anos consecutivos. Essa consistência é uma prova da saúde financeira estável da empresa e de seu status como um player proeminente na indústria de semicondutores e equipamentos semicondutores.
Analisando métricas em tempo real, o KLA possui uma capitalização de mercado de US$ 101,76 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 39,86, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por seu potencial de ganhos. Apesar de uma queda de receita de 9,68% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024, a empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 59,57%. Além disso, o KLA tem um forte retorno sobre ativos (ROA) de 18,23%, refletindo a utilização eficiente de ativos.
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