Na terça-feira, o JPMorgan ajustou sua perspectiva para as ações da Alarm.com (NASDAQ:ALRM), reduzindo o preço-alvo para US$ 65 dos US$ 70 anteriores, mantendo uma classificação neutra para as ações. A revisão segue os resultados do segundo trimestre da empresa, anunciados na semana passada.
Alarm.com, conhecida por suas soluções de segurança, tem navegado em um mercado desafiador de segurança residencial. A empresa conseguiu equilibrar novas atividades de instalação mais baixas com fortes taxas de retenção de clientes de 94% e crescimento de suas iniciativas comerciais, internacionais e EnergyHub. Esses setores, que representam aproximadamente 25% da receita de SaaS da Alarm.com, experimentaram uma taxa de crescimento de cerca de 20-25% ano a ano.
Apesar das condições fracas do mercado, a Alarm.com relatou um aumento modesto em seu desempenho no segundo trimestre e, posteriormente, elevou suas perspectivas para 2024. A administração observou pequenas melhorias nas tendências macro durante o trimestre, que se refletiram em um aumento sequencial de 7% na receita de hardware, à medida que as instalações de sistemas voltaram a tamanhos mais típicos.
A empresa não viu efeitos significativos com o lançamento da transição do novo cliente da ADT para o ADT +, que começou em todo o país em junho. Embora o impacto mínimo da receita do ADT seja esperado no segundo semestre do ano, há preocupações sobre um potencial vento contrário de aproximadamente 200 pontos-base em 2025.
As estimativas revisadas do JPMorgan para Alarm.com em 2024 incluem um aumento de 0,2% na receita e um aumento de 0,3% no EBITDA ajustado. O preço-alvo de dezembro de 2025 é baseado em um múltiplo de 20x do EBITDA ajustado projetado para 2025 da empresa de US$ 178 milhões.
Em outras notícias recentes, a Alarm.com Holdings Inc. relatou um crescimento significativo para o segundo trimestre de 2024, com receita de SaaS e licenças atingindo US$ 155,9 milhões. Apesar de um revés temporário devido a uma interrupção da receita de licenças e SaaS, a empresa ajustou suas projeções de receita para o ano inteiro para cima e continua a expandir suas capacidades comerciais e presença internacional. Alarm.com também registrou um EBITDA ajustado de US$ 42,8 milhões no trimestre.
Os desenvolvimentos recentes incluem a conclusão de uma oferta de notas conversíveis de US$ 500 milhões e a introdução de IA generativa na plataforma de suporte ao provedor de serviços. Analistas de várias empresas notaram as taxas de rotatividade mais baixas da empresa em contas residenciais e o aumento da anexação de serviços de vídeo.
As expectativas de receita de SaaS e licenças para o ano de 2024 da Alarm.com foram aumentadas para entre US$ 626,8 milhões e US$ 627,2 milhões, com receita total estimada entre US$ 920,8 milhões e US$ 931,2 milhões. O foco da empresa continua sendo investimentos de longo prazo e crescimento lucrativo, de olho em aquisições maiores no espaço de IoT.
InvestingPro Insights
Alarm.com (NASDAQ:ALRM) recentemente chamou a atenção de investidores e analistas. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,98 bilhões, a empresa está sendo negociada a uma relação P/L de 28,02, que se ajusta a 25,92 ligeiramente menor ao considerar os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Essa avaliação é ressaltada por um índice PEG de 0,46, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação ao crescimento de seus lucros. Além disso, o crescimento da receita da Alarm.com tem sido constante, com um aumento de 5,52% nos últimos doze meses que antecederam o 2º trimestre de 2024.
Apesar da recente volatilidade dos preços, com um retorno total de uma semana de -8,61%, as dicas do InvestingPro destacam alguns pontos fortes da Alarm.com. Os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, indicando uma posição de liquidez saudável. Além disso, com um alto retorno na última década, os analistas preveem que Alarm.com continuará lucrativo este ano, como tem sido nos últimos doze meses. No entanto, os potenciais investidores devem observar que Alarm.com não paga dividendos, o que pode ser uma consideração para aqueles que buscam investimentos geradores de renda.
Para os interessados em se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Alarm.com, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com um total de 11 dicas disponíveis na plataforma. Isso pode fornecer um contexto valioso para a tomada de decisões de investimento informadas sobre Alarm.com.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.