O JPMorgan fez um ajuste notável em sua classificação para a Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), elevando a ação de Neutral para Overweight. Acompanhando essa elevação, houve um aumento no preço-alvo, agora estabelecido em AUD16,80, acima dos AUD14,50 anteriores. Essa revisão reflete a resposta da empresa aos movimentos recentes no mercado de ouro e às expectativas de política monetária.
A elevação ocorre enquanto os preços do ouro continuam a atingir novos patamares, com a antecipação de um corte na taxa do Federal Reserve adicionando impulso. De acordo com o JPMorgan, o primeiro corte de taxa em um ciclo geralmente atua como um estímulo para os preços do ouro devido ao seu impacto nos rendimentos reais. O mercado já viu um aumento de 25% nos preços do ouro desde o início de 2023, à medida que a previsão para o momento do primeiro corte caiu abaixo de um ano.
O comentário do analista destacou que as estimativas de consenso preveem aproximadamente 200 pontos base de cortes na taxa do Federal Reserve ao longo do próximo ano, o que poderia sustentar a alta do ouro. No entanto, as projeções para quedas nos rendimentos reais são mais conservadoras. O JPMorgan atualizou suas curvas de ouro para refletir as condições mais recentes do mercado, resultando em aumento de ganhos e avaliações para as ações cobertas, todas as quais mostram fortes rendimentos de fluxo de caixa livre em um horizonte de 12 a 24 meses.
A Northern Star, junto com GOR e DEG, foi identificada como uma das ações de ouro preferidas do JPMorgan devido à sua maior alavancagem aos preços do ouro e menor risco diante de potenciais recessões econômicas, especialmente quando comparadas a empresas como EVN e NEM que têm maior exposição ao cobre.
A Northern Star Resources divulgou seus resultados financeiros do ano fiscal de 2024, revelando um lucro por ação (EPS) no segundo semestre de A38 centavos, ficando abaixo das estimativas tanto da BMO Capital quanto do consenso. Apesar disso, a empresa de mineração de ouro demonstrou um ano robusto em produção, beneficiando-se do aumento dos preços do ouro, e relatou uma posição de liquidez substancial de A$2,7 bilhões.
Além disso, a empresa anunciou uma extensão de 12 meses de seu programa de recompra de ações de A$300 milhões e declarou um dividendo não franqueado de A25 centavos por ação.
Com esses desenvolvimentos financeiros, a Northern Star Resources reiterou sua orientação para o ano fiscal de 2025 e seus objetivos de crescimento de longo prazo. A empresa também relatou um aumento de 32% no fluxo de caixa livre subjacente para o trimestre de junho, atingindo AUD $189 milhões. Olhando para o futuro, a Northern Star estabeleceu uma meta de produção de 1,65 a 1,8 milhão de onças de ouro para o ano fiscal de 2025 e visa atingir a marca de 2 milhões de onças até o ano fiscal de 2026.
Em resposta a esses desenvolvimentos recentes, a BMO Capital manteve sua classificação Outperform para a Northern Star Resources com um preço-alvo estável de AUD17,00, enquanto a Jefferies elevou seu preço-alvo para AUD16,50 e manteve uma classificação Hold para a ação.
Insights do InvestingPro
À luz da recente elevação da Northern Star Resources pelo JPMorgan, os dados e dicas atuais do InvestingPro oferecem insights valiosos para investidores considerando esta empresa de mineração de ouro. Com uma capitalização de mercado de $12,19 bilhões e um índice P/L de 28,4, a Northern Star Resources está demonstrando uma estatura financeira significativa no mercado. O crescimento da receita da empresa é notável, com um aumento de 19,13% nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024, refletindo um forte desempenho operacional.
As dicas do InvestingPro sugerem que a Northern Star Resources tem um histórico de recompensar os investidores, tendo aumentado seu dividendo por três anos consecutivos e mantido pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos, o que pode atrair acionistas focados em renda. Além disso, a ação da empresa é conhecida por baixa volatilidade de preço, o que pode ser atraente para investidores que buscam estabilidade em seu portfólio. Adicionalmente, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, respaldada pela lucratividade nos últimos doze meses, o que pode ser um sinal tranquilizador para potenciais investidores.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, há mais dicas do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma compreensão abrangente da saúde financeira e do desempenho de mercado da Northern Star Resources. Visite https://br.investing.com/pro/NESRF para uma lista completa de dicas e métricas detalhadas.
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