Na quinta-feira, o JPMorgan reafirmou sua classificação de Overweight na Halliburton (NYSE:HAL) com um preço-alvo estável de US$ 45,00.
A empresa ajustou suas previsões para o segundo semestre de 2024 devido às tendências de atividade da América do Norte (NAM) abaixo do esperado. No segundo trimestre de 2024, a contagem média de sondas terrestres dos EUA de 584 sondas ficou aquém das 593 sondas previstas. Espera-se que esse declínio leve a uma demanda de fraturamento hidráulico mais suave no final do ano.
A trajetória atual dos gastos com NAM para o segundo semestre de 2024 pode não atender às expectativas iniciais, como evidenciado por uma queda na contagem de sondas dos EUA e ganhos de eficiência entre os operadores de Exploração e Produção (E&P). Acredita-se que esses fatores exerçam pressão descendente sobre a utilização da plataforma e do fraturamento. Consequentemente, o JPMorgan agora prevê receita sequencial estável de NAM no terceiro e quarto trimestres em relação ao segundo trimestre de 2024.
O JPMorgan revisou suas projeções de receita e margem para 2024 para os segmentos de Conclusão e Produção (C&P) e Perfuração e Avaliação (D&E) da Halliburton. A empresa agora espera um declínio ano a ano de 2,8% na receita de NAM, contrastando com a orientação da Halliburton para receita estável. As margens C&P devem cair ligeiramente para 20,4% no terceiro trimestre e permanecer nesse nível no quarto trimestre, resultando em uma margem C&P prevista para o ano inteiro de 20,5%.
A previsão para o Ebitda da Halliburton em 2024 foi ajustada para US$ 5.272 milhões, 3% abaixo do consenso sell-side de US$ 5.435 milhões. As estimativas trimestrais de Ebitda estão fixadas em US$ 1.310 milhões para o segundo trimestre, alinhando-se com o consenso, mas abaixo do consenso para o terceiro e quarto trimestres em 4% e 6%, respectivamente.
Apesar desses ajustes, as perspectivas da Halliburton incluem perspectivas positivas de crescimento para sua tecnologia iCruise e um aumento esperado na proporção de eFleets Zeus, que são garantidos por contratos de longo prazo, até o final de 2024.
Em outras notícias recentes, a Halliburton tem feito avanços notáveis em suas operações.
A empresa reportou um primeiro trimestre robusto para 2024 com crescimento significativo da receita internacional, registrando receita total de US$ 5,8 bilhões e margem operacional de 17%. Apesar de uma queda de 8% ano a ano na receita norte-americana, a empresa ainda conseguiu um aumento de 5% em relação ao trimestre anterior. A empresa também gerou US$ 487 milhões em fluxo de caixa das operações e recomprou US$ 250 milhões de suas ações ordinárias durante o trimestre.
A TD Cowen, uma empresa de analistas, mostrou confiança contínua na Halliburton, elevando seu preço-alvo de US$ 47 para US$ 48 e mantendo uma classificação de Compra na ação. A empresa observou o histórico da Halliburton de superar seu guidance e espera que as revisões para 2025 favoreçam as operações norte-americanas em detrimento das internacionais.
Além do desempenho financeiro, a Halliburton garantiu um contrato com a Rhino Resources Ltd. para conduzir uma série de construções de poços em águas profundas na Namíbia. Esta parceria estratégica visa explorar o potencial do setor de petróleo e gás da Namíbia, particularmente a exploração e avaliação do Bloco 2914A na Bacia de Orange.A fase operacional do projeto está programada para começar no quarto trimestre de 2024.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes para a Halliburton.
InvestingPro Insights
À medida que a Halliburton navega pelos desafios da flutuação da atividade norte-americana, os dados mais recentes do InvestingPro fornecem um instantâneo da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Halliburton é de US$ 30,13 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor. Notavelmente, a empresa está sendo negociada a uma relação P/L atraente de 11,71, o que é ainda mais atraente quando se considera a relação P/L ajustada dos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024 em 11,1. Isso sugere que as ações da Halliburton podem estar subvalorizadas em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo, um ponto que poderia interessar aos investidores orientados a valor.
O InvestingPro Tips destaca que a Halliburton mantém o pagamento de dividendos por 54 anos consecutivos, o que é indicativo de seu compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, os ativos líquidos da companhia superam suas obrigações de curto prazo, proporcionando-lhe um grau de flexibilidade financeira. Esses fatores, combinados com as previsões de rentabilidade dos analistas neste ano e nos últimos doze meses, pintam um quadro de uma empresa que, apesar dos ventos contrários atuais, tem uma base estável e potencial de crescimento futuro.
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