Na quinta-feira, o JPMorgan reafirmou sua posição Neutra sobre a ABB LTD (ABBN:SW) (NYSE: ABB), mantendo um preço-alvo de 45,00 CHF. A análise da firma seguiu o relatório de lucros do terceiro trimestre da ABB, que mostrou pedidos alinhados com as expectativas, enquanto as vendas ficaram 3% e 2% abaixo das estimativas do JPMorgan e do consenso, respectivamente. No entanto, o EBITA Operacional da ABB superou as previsões em 1%.
A ABB reportou uma margem de EBITA Operacional de 19,0%, consistente com o desempenho recorde do trimestre anterior. Esse número ajudou a mitigar o impacto das vendas abaixo do esperado. A margem favorável foi parcialmente atribuída a custos corporativos excepcionalmente baixos e redução de perdas na E-Mobility, contribuindo com aproximadamente 30 pontos base de vantagem em relação ao modelo do JPMorgan.
O relatório de lucros detalhou o desempenho em vários segmentos de negócios, com a força na divisão de Eletrificação equilibrando fraquezas significativas em Robótica e Automação Discreta.
A ABB também atualizou sua orientação para 2024, reduzindo sua expectativa de crescimento de receita comparável de cerca de 5% para abaixo de 5% - em linha com as estimativas do JPMorgan e do consenso de 4,2% e 4,3%, respectivamente. A previsão da margem de EBITA operacional foi ligeiramente elevada de cerca de 18% para pouco mais de 18%, alinhando-se tanto com os resultados do terceiro trimestre quanto com as figuras de consenso existentes.
A declaração do JPMorgan sugere que os resultados gerais, que se alinham de perto com o consenso vigente, juntamente com a força em Eletrificação, podem fornecer suporte adequado para as ações da ABB. Essa perspectiva vem especialmente à luz de as ações serem consideradas controversas antes da divulgação dos lucros.
Em outras notícias recentes, o desempenho do terceiro trimestre da ABB Ltd provocou reações mistas dos analistas financeiros. A Jefferies manteve sua classificação Hold para a ABB com um preço-alvo de 50,00 CHF, observando que, embora as receitas do terceiro trimestre tenham ficado 2% abaixo, o EBITA operacional e o fluxo de caixa livre superaram as estimativas. A empresa também ajustou sua orientação para o ano inteiro, reduzindo sua previsão de crescimento de receita para abaixo de 5%, enquanto elevou sua perspectiva de margem para ligeiramente acima de 18%.
Em contraste, o Barclays iniciou a cobertura da ABB com uma classificação Underweight e um preço-alvo menor de 40,00 CHF, citando preocupações sobre uma perspectiva de crescimento mais fraca e margens. No entanto, a CFRA manteve uma classificação Buy e aumentou o preço-alvo para 56,00 CHF, sugerindo que os desafios no segmento Homes são administráveis.
No front estratégico, a ABB está supostamente explorando a venda de parte de sua divisão de carregamento de veículos elétricos Emobility, provavelmente mantendo seu negócio global de carregamento rápido DC enquanto considera a venda de suas operações DC na China e AC globais.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que influenciaram as perspectivas financeiras e iniciativas estratégicas da ABB.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade ao quadro financeiro da ABB. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 23,77 milhões €, com uma margem de lucro bruto de 32,41%. Esta margem sólida alinha-se com o forte desempenho operacional da ABB mencionado no relatório de lucros, particularmente a margem de EBITA Operacional de 19,0% destacada pelo JPMorgan.
As Dicas do InvestingPro oferecem contexto adicional:
1. O crescimento da receita da ABB tem desacelerado, com um declínio trimestral de receita de 18,0% no segundo trimestre de 2024. Esta tendência suporta a decisão da ABB de revisar para baixo sua expectativa de crescimento de receita comparável para 2024, conforme observado no artigo.
2. O índice P/L da empresa é negativo em -7,66, indicando desafios de lucratividade atuais. Esta métrica sublinha a importância dos esforços da ABB para manter fortes margens operacionais diante das pressões de receita.
Estes insights são apenas uma amostra dos valiosos dados disponíveis no InvestingPro, que oferece 16 dicas adicionais para a ABB, fornecendo aos investidores um conjunto abrangente de ferramentas para análise.
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