Na quinta-feira, a Melco Resorts & Entertainment Limited (NASDAQ:MLCO) experimentou uma mudança em sua classificação de ações quando o JPMorgan mudou sua visão de Overweight para Neutral. A empresa de investimento também ajustou o preço-alvo da Melco para US$ 7,00, uma queda em relação à meta anterior de US$ 10,00.
Essa decisão foi influenciada pelo desempenho da empresa no segundo trimestre de 2024, onde viu um ligeiro aumento em sua participação de mercado de receita bruta de jogos de mesa (GGR), subindo de cerca de 14% para aproximadamente 15%.
Apesar do aumento na participação de mercado da GGR para a Melco no segundo trimestre, os resultados ficaram aquém das previsões anteriores do GGR do JPMorgan. A empresa observou que, embora tenha havido crescimento, provavelmente foi acompanhado por um aumento das atividades promocionais e de reinvestimento voltadas para o segmento de massa premium, o que, por sua vez, levou a uma menor conversão de receita líquida e EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) mais fraco.
As estimativas revisadas do JPMorgan para o EBITDA da Melco em Macau para o segundo trimestre estão agora abaixo do consenso. A empresa indica que o ajuste reflete as expectativas de resultados de EBITDA fracos da maioria das operadoras de Macau centradas nos EUA, com exceção da MGM.
De acordo com a empresa de investimento, esse sentimento parece estar alinhado com as expectativas da comunidade de investidores, conforme sugerido pelas recentes ligações de investidores.
O comentário da empresa sobre o setor de jogos de Macau sugere que os próximos resultados do EBITDA para o segundo trimestre podem não inspirar confiança entre os investidores. Isso contrasta com a MGM, que deve relatar resultados mais favoráveis em comparação com seus pares.
Em resumo, o rebaixamento da Melco Resorts & Entertainment Limited pelo JPMorgan reflete uma postura cautelosa sobre o desempenho financeiro de curto prazo da empresa na região de Macau, particularmente em termos de sua capacidade de converter receitas brutas de jogos em receita líquida e EBITDA. O novo preço-alvo de US$ 7,00 representa uma reavaliação do valor da empresa com base nas tendências recentes do mercado e nas métricas de desempenho individuais.
Em outras notícias recentes, a Melco Resorts & Entertainment Limited tem sido o foco de atualizações recentes de analistas e resultados positivos de ganhos. O BofA Securities elevou a Melco Resorts de Neutro para Compra, citando o forte desempenho da empresa, particularmente no mercado de jogos de Macau.
A empresa também elevou seu preço-alvo para as ações da empresa para US$ 10,40. Da mesma forma, o Morgan Stanley elevou o Melco Resorts de Equalweight para Overweight, aumentando o preço-alvo para US$ 9,60, influenciado por sinais de estabilização e melhora nas tendências de participação de mercado.
Esses desenvolvimentos recentes vêm na esteira do robusto primeiro trimestre da Melco Resorts, marcado por mudanças estratégicas de gestão, melhorias na propriedade e sólido desempenho financeiro.
A empresa relatou melhorias significativas com um aumento notável na receita de jogos e um forte desempenho em março e abril. A Melco Resorts também anunciou uma parceria para o desenvolvimento de um resort no Sri Lanka, sinalizando sua perspectiva otimista para o crescimento regional.
A empresa pagou US$ 250 milhões em dívidas e levantou US$ 750 milhões em títulos, demonstrando disciplina financeira. A Melco Resorts registrou a maior receita diária de jogos desde a reabertura de Macau em janeiro de 2023 e relatou um EBITDA ajustado de propriedade em todo o grupo de aproximadamente US$ 299 milhões no 1º trimestre de 2024.
Apesar do intenso ambiente competitivo, a liderança da empresa continua confiante em sua capacidade de agregar valor às partes interessadas e capitalizar as oportunidades crescentes no setor de jogos asiático.
InvestingPro Insights
À luz do recente ajuste do JPMorgan na classificação das ações da Melco Resorts & Entertainment Limited (NASDAQ:MLCO), os dados do InvestingPro fornecem informações adicionais que podem ser valiosas para os investidores. A capitalização de mercado da Melco é de US$ 2,88 bilhões, indicando seu tamanho substancial no setor de jogos. Além disso, a empresa experimentou um crescimento significativo de receita de 162,09% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Apesar desse aumento, as ações da Melco estão sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, com um preço que atualmente é de 46,66% de sua máxima de 52 semanas.
As dicas do InvestingPro sugerem que a estratégia agressiva de recompra de ações da administração e o alto rendimento para os acionistas podem ser indicadores potenciais da confiança da empresa em suas perspectivas futuras. Além disso, os analistas esperam lucro líquido e crescimento das vendas para o ano atual, o que pode sinalizar uma reviravolta em relação ao seu desempenho recente. Para aqueles que desejam se aprofundar nas perspectivas financeiras da Melco, mais dicas do InvestingPro estão disponíveis, incluindo análises e previsões detalhadas. Os investidores podem achar esses insights particularmente relevantes à medida que reavaliam a posição da empresa após a avaliação atualizada do JPMorgan. Para acessar essas dicas adicionais e tomar decisões de investimento informadas, considere usar o código de cupom PRONEWS24 até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+ no InvestingPro.
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