Na sexta-feira, o JPMorgan revisou seu preço-alvo para as ações da Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP), controladora da popular plataforma de mídia social Snapchat, reduzindo-o de US$ 13,00 para US$ 11,00. A empresa manteve sua classificação Underweight para as ações.
O ajuste segue os lucros do segundo trimestre da Snap, que não atenderam às expectativas do mercado, em parte devido a uma redução nos gastos com marcas de certos setores de consumo discricionário, uma tendência que continuou no terceiro trimestre.
O analista reconheceu as iniciativas da Snap para reforçar a publicidade de resposta direta (DR), que geralmente é mais robusta. Os esforços da Snap para envolver pequenas e médias empresas (PMEs) resultaram em uma duplicação da contagem de anunciantes ativos ano após ano.
Além disso, a expansão dos fluxos de receita por meio do Snap+, que agora possui mais de 11 milhões de assinantes e contribui com seis pontos para o crescimento da receita, foi observada como um desenvolvimento positivo.
Apesar desses esforços, o ponto médio da perspectiva do Snap para o terceiro trimestre sugere apenas uma desaceleração de dois pontos contra uma comparação nove pontos mais difícil do ano anterior.
As estimativas do JPMorgan, que estão abaixo das do lado da compra, permanecem praticamente inalteradas. No entanto, persistem preocupações com a volatilidade da receita de publicidade da marca Snap, que constitui mais de 30% de sua receita total de anúncios.
A nova meta de preço definida para dezembro de 2025 é baseada em aproximadamente 2,25 vezes a receita projetada para 2026 de mais de US$ 6,8 bilhões, o que também corresponde a cerca de 13 vezes o EBITDA ajustado projetado para 2026 de mais de US$ 1,1 bilhão.
A empresa indica a necessidade de maior confiança na capacidade da Snap de garantir gastos mais consistentes dos anunciantes antes de considerar uma mudança de classificação.
Em outras notícias recentes, a Snap Inc. tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A empresa registrou receita de US$ 1,24 bilhão no segundo trimestre, ligeiramente abaixo das projeções dos analistas.
Em meio a um ambiente econômico desafiador e intensa concorrência, a empresa prevê uma receita mais fraca do que o esperado para o trimestre atual.
A Benchmark manteve uma classificação de Hold para as ações da Snap, citando preocupações sobre a capacidade da empresa de atender às expectativas de consenso de curto prazo diante de um cenário competitivo de publicidade digital.
A BMO Capital Markets elevou a receita de publicidade e as previsões de EBITDA da Snap devido a atualizações bem-sucedidas da plataforma iOS e mudanças antecipadas nos gastos com publicidade.
Em contraste, o JPMorgan manteve sua classificação Underweight nas ações da Snap e revisou seu preço-alvo para US$ 11,00, citando preocupações com a volatilidade da receita de publicidade da marca Snap.
A Snap também expressou apoio ao Kids Online Safety Act (KOSA), uma proposta de legislação destinada a estabelecer um claro "dever de cuidado" para as empresas de mídia social em relação ao uso de suas plataformas por menores. Esses estão entre os desenvolvimentos recentes da Snap, à medida que navega no cenário de publicidade digital em evolução.
InvestingPro Insights
À medida que a Snap Inc. (NYSE: SNAP) enfrenta os desafios do mercado, os dados e insights em tempo real do InvestingPro podem oferecer aos investidores uma perspectiva mais nítida sobre a saúde financeira atual da empresa. A capitalização de mercado da Snap é de US$ 21,11 bilhões, refletindo sua posição no setor em meio às recentes flutuações do mercado. Apesar de um ambiente desafiador, os ativos líquidos da empresa superam suas obrigações de curto prazo, proporcionando alguma flexibilidade financeira. No entanto, a lucratividade da Snap continua sendo uma preocupação, com uma relação P/L negativa de -16,06 e uma relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 em -17,18, destacando as dificuldades de ganhos da empresa.
As dicas do InvestingPro destacam que as ações da Snap lutaram no mês passado, com um retorno total de -21,22%. Isso se alinha com o sentimento mais amplo expresso pela revisão do preço-alvo do JPMorgan. Em uma nota mais positiva, os analistas preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano, o que pode sinalizar uma possível mudança em sua trajetória financeira. Além disso, o múltiplo Preço/Valor Patrimonial da empresa é alto em 9,9, sugerindo que os investidores podem estar esperando um crescimento futuro ou que as ações estão atualmente supervalorizadas.
Para aqueles que consideram um investimento no Snap, informações adicionais estão disponíveis. Existem mais 6 dicas do InvestingPro que podem ajudar a informar as decisões de investimento, acessíveis por meio das ferramentas de análise abrangentes da plataforma. Visite https://www.investing.com/pro/SNAP para um mergulho mais profundo nas finanças e no desempenho de mercado da empresa.
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