CHANHASSEN, Minn. - A Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE: LTH), uma empresa de saúde e bem-estar, anunciou a precificação de sua oferta privada ampliada de 500 milhões de dólares em notas seniores garantidas com vencimento em 2031. Inicialmente definida em 400 milhões de dólares, a oferta foi aumentada devido à demanda, com as notas carregando uma taxa de juros de 6,000%. O fechamento da oferta está programado para 05.11.2024, sujeito às condições de fechamento padrão.
Como parte de uma estratégia financeira relacionada, a subsidiária da empresa, Life Time, Inc., também planeja revisar seu acordo de crédito existente para garantir novos empréstimos a prazo totalizando 1.000 milhões de dólares, com vencimento em 2031. Os novos empréstimos a prazo terão uma taxa de juros vinculada à Secured Overnight Financing Rate mais uma margem de 2,50%, que poderá diminuir dependendo da classificação de crédito da empresa.
Os recursos deste esforço de refinanciamento serão alocados para resgatar integralmente as Notas Seniores Garantidas de 5,750% e as Notas Seniores de 8,000% do emissor, ambas com vencimento em 2026, além de cobrir taxas e despesas relacionadas. Quaisquer fundos adicionais da oferta de notas serão usados para pagar valores sacados da linha de crédito rotativo da empresa.
Erik Weaver, Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro da Life Time, expressou satisfação com os termos do refinanciamento, atribuindo-os ao forte perfil de crédito da empresa e olhando para futuras oportunidades de crescimento.
As notas serão garantidas pela LTF Intermediate Holdings, Inc., a controladora direta do emissor, e por certas subsidiárias, com algumas exceções. A oferta é direcionada a compradores institucionais qualificados e pessoas não americanas, em conformidade com a Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada, evitando a necessidade de registro sob esta lei e leis estaduais relevantes.
Este anúncio não é uma oferta de venda ou uma solicitação de oferta para comprar as notas, e não haverá venda em qualquer jurisdição onde tal oferta, solicitação ou venda seria ilegal sem registro ou qualificação sob as leis de valores mobiliários dessa jurisdição. Não há garantia de que a oferta ou outras transações de refinanciamento serão concluídas conforme proposto ou de forma alguma.
A informação é baseada em um comunicado de imprensa.
Em outras notícias recentes, a Life Time Group Holdings, Inc. fez avanços notáveis com seu desempenho financeiro e iniciativas estratégicas. Os resultados do terceiro trimestre da empresa superaram as expectativas, com a receita aumentando 18,5% ano a ano para 693 milhões de dólares, e o EBITDA ajustado subindo 26% para 180 milhões de dólares. Este forte desempenho está alinhado com os planos da Life Time de refinanciar sua dívida de 2026.
A Life Time Group também aumentou sua oferta privada de notas seniores garantidas para 500 milhões de dólares, um aumento significativo em relação aos 400 milhões de dólares inicialmente propostos. Os recursos desta iniciativa serão usados para retirar as Notas Seniores Garantidas de 5,750% e as Notas Seniores de 8,000% existentes do emissor, com vencimento em 2026. Esta transação visa otimizar a estrutura de capital da empresa e reduzir despesas futuras com juros.
Além disso, a BofA Securities manteve uma classificação de Compra para a Life Time, após os robustos resultados do terceiro trimestre da empresa. A firma ajustou sua estimativa de EBITDA ajustado para o ano inteiro de 2024 para a Life Time de 650 milhões de dólares para 655 milhões de dólares. A Life Time Group também anunciou seu plano de lançar uma oferta pública de 12 milhões de ações ordinárias, com Morgan Stanley e BofA Securities atuando como os principais gestores ativos do livro de ofertas.
Insights do InvestingPro
As recentes manobras financeiras da Life Time Group Holdings estão alinhadas com sua posição atual de mercado e saúde financeira. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa tem uma capitalização de mercado de 5,32 bilhões de dólares e opera com uma carga significativa de dívidas, o que contextualiza a necessidade deste esforço de refinanciamento.
O crescimento da receita da empresa de 17,97% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 18,88% no segundo trimestre de 2024 sugerem uma trajetória de expansão robusta, potencialmente justificando o aumento do tamanho da oferta devido à demanda dos investidores. Este crescimento é ainda suportado por um aumento do EBITDA de 39,49% no mesmo período, indicando uma melhoria na eficiência operacional.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Life Time está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um forte retorno nos últimos três meses. A ação viu um notável retorno de preço de 81,72% no último ano, o que pode ter contribuído para os termos favoráveis da nova oferta de dívida. No entanto, os investidores devem notar que a empresa está sendo negociada a um alto índice P/L de 44,83, sugerindo uma valorização premium.
A estratégia de refinanciamento, visando resgatar as notas existentes e potencialmente reduzir o uso da linha de crédito rotativo, parece prudente dada a Dica do InvestingPro de que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos. Esta movimentação poderia melhorar o perfil de dívida e a flexibilidade financeira da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Life Time Group Holdings, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.
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