Na sexta-feira, a Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) experimentou uma revisão em suas perspectivas de ações, já que a Macquarie manteve uma classificação Outperform, mas reduziu o preço-alvo para US$ 72 dos US$ 88 anteriores. Esse ajuste segue o desempenho robusto da Roku no segundo trimestre e a orientação elevada da empresa.
Os esforços da Roku para monetizar melhor o envolvimento do usuário por meio de novos formatos de anúncio na tela inicial e o uso de plataformas de demanda (DSPs) adicionais de terceiros foram destacados como movimentos estratégicos importantes.
O sucesso da empresa no segundo trimestre foi impulsionado pelo crescimento nos segmentos de dispositivos e plataformas. Notavelmente, as vendas de dispositivos aumentaram 39%, e a empresa prevê força contínua com um aumento de 24% esperado no terceiro trimestre. Essa projeção é apoiada pelo lançamento de modelos topo de linha e pela expansão dos canais de distribuição.
Apesar de um trimestre forte, a previsão de crescimento da plataforma no terceiro trimestre é de 11%, indicando uma ligeira desaceleração em relação ao segundo trimestre.
Isso é atribuído a comparações mais difíceis e a uma receita média por usuário (ARPU) que deve permanecer relativamente estável à medida que a Roku continua a se expandir internacionalmente. No entanto, o crescimento da plataforma no quarto trimestre deve acelerar, pois os esforços de monetização da empresa devem produzir resultados.
O ajuste do preço-alvo reflete um equilíbrio entre o sólido desempenho trimestral da Roku e as perspectivas cautelosas para o futuro imediato, levando em consideração os vários fatores que afetam os fluxos de receita da empresa.
A nova meta também leva em consideração as iniciativas estratégicas da empresa destinadas a aumentar a monetização, que devem contribuir para o crescimento no final do ano.
Em outras notícias recentes, a Roku Inc. relatou fortes ganhos no segundo trimestre, superando as expectativas de receita de Wall Street com um aumento de 14% na receita líquida, atingindo US$ 968,2 milhões. Esse desempenho superior foi impulsionado por vendas robustas de publicidade e uma mudança da TV a cabo tradicional para serviços de streaming.
A receita da plataforma da empresa, o maior contribuinte para sua receita, cresceu aproximadamente 11%, para US$ 824,3 milhões no trimestre encerrado em 30 de junho. Olhando para o futuro, a Roku prevê que a receita atinja US$ 1,01 bilhão no terceiro trimestre.
A Roku também integrou o Unified ID 2.0 (UID2) em sua plataforma de streaming, um movimento que deve melhorar a segmentação e o desempenho de anúncios. Desenvolvido pela The Trade Desk, o UID2 foi projetado para substituir cookies de terceiros e aumentar a privacidade no espaço de publicidade digital.
Essa integração, combinada com os dados primários da Roku de seus 83,6 milhões de residências de streaming, visa fornecer aos anunciantes recursos de segmentação mais precisos.
Na frente dos analistas, Rosenblatt manteve uma classificação neutra na Roku, citando possíveis problemas de controle de custos e uma trajetória de receita em desaceleração, apesar do crescimento robusto do engajamento do usuário.
A Benchmark, por outro lado, reiterou uma classificação de compra, enfatizando uma mudança positiva no sentimento do mercado e metas agressivas de EBITDA para 2025. Além disso, Cathie Wood, CEO da ARK Investment Management, expressou confiança no Roku, citando-o entre os principais investimentos do fundo.
InvestingPro Insights
À luz do preço-alvo revisado da Macquarie para a Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), é pertinente considerar informações adicionais fornecidas pelo InvestingPro. Notavelmente, a Roku mantém uma posição de caixa mais forte do que a dívida em seu balanço, o que é um sinal positivo para os investidores preocupados com a resiliência financeira da empresa. Além disso, as revisões recentes dos analistas foram otimistas, com três analistas revisando suas projeções de ganhos para o próximo período, refletindo a confiança no desempenho futuro da Roku.
Do ponto de vista das métricas financeiras, a capitalização de mercado da Roku é de aproximadamente US$ 8,2 bilhões. Embora a relação preço/lucro (P/L) da empresa seja negativa em -13,72, indicando que ela não é lucrativa no momento, isso não é incomum para empresas de tecnologia orientadas para o crescimento que estão reinvestindo os lucros na expansão. Além disso, a empresa experimentou um crescimento de receita de 15,68% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, demonstrando sua capacidade de aumentar as vendas apesar dos desafios do mercado.
Os investidores também devem estar cientes da volatilidade das ações, pois a Roku registrou uma queda significativa de mais de 39% no preço de suas ações nos últimos seis meses. Isso pode representar uma oportunidade potencial para investidores tolerantes ao risco que buscam capitalizar os movimentos dos preços das ações. Para quem busca uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais, incluindo o fato de que o Roku não paga dividendos, o que é comum para empresas focadas em crescimento e reinvestimento.
Para os leitores interessados em mergulhar mais fundo na saúde financeira e no potencial das ações da Roku, o InvestingPro fornece uma variedade de dicas e pontos de dados adicionais. Para explorá-los ainda mais, visite https://www.investing.com/pro/ROKU.
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