Na quinta-feira, a BMO Capital Markets aumentou seu preço-alvo para as ações da Progressive Corp. (NYSE: NYSE:PGR) de US$ 235 para US$ 239, mantendo uma classificação Outperform. A empresa prevê que a Progressive supere as estimativas de consenso, com sua contagem de apólices orgânicas de automóveis pessoais crescendo 3% e 4% até o final de 2025 e 2026, respectivamente. A nova meta é baseada em um múltiplo de quase 19x na estimativa "normalizada" de lucro por ação (EPS) "normalizado" da BMO para 2025 de US$ 12,60.
A BMO destacou o forte desempenho da Progressive, observando o quarto trimestre consecutivo da empresa de desempenho superior significativo do índice combinado. A expectativa é que a Progressive possa continuar "ganhando mais" no segundo semestre de 2024, com a BMO elevando sua estimativa de LPA para o período em 2%.
Apesar de uma retração no segundo trimestre de 2024 devido a perdas elevadas por catástrofes, a magnitude dos ganhos da Progressive aumentou no segundo semestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024.
A empresa ajustou suas estimativas de índice de sinistralidade por catástrofes para aproximadamente 2,9% para 2025-2026, acima da estimativa anterior e do consenso de cerca de 2,7%. Prevê-se que esse ajuste afete o EPS anual em aproximadamente 2%.
O preço-alvo da BMO também leva em consideração um aumento projetado de dividendos especiais, com uma estimativa de US$ 2,50 por ação para 2024, acima dos US$ 0,75 por ação do ano passado. Isso estaria de acordo com o padrão histórico da Progressive de declarar seu dividendo discricionário anual em dezembro.
O preço-alvo da Progressive representa cerca de 5,7 vezes seu valor contábil ajustado, excluindo outros resultados abrangentes acumulados (AOCI), que representa um prêmio de 63% sobre a média histórica de nove anos da seguradora de 3,5 vezes.
Essa avaliação leva em consideração um aumento de capital esperado do desempenho da empresa, com um índice combinado em execução estimado em cerca de 91% para o ano, em comparação com a média de longo prazo da Progressive de aproximadamente 92,5%.
Em outras notícias recentes, a Progressive Corp foi objeto de várias classificações de analistas. O Morgan Stanley manteve sua classificação overweight nas ações da Progressive, reafirmando um preço-alvo estável de US$ 255,00 e destacando o potencial da empresa de atingir um lucro por ação (EPS) acima de US$ 13 até 2025. A BMO Capital Markets reiterou uma classificação Outperform, mantendo um preço-alvo de US$ 235,00, enquanto o Citi elevou seu preço-alvo para US$ 232,00, mantendo uma classificação neutra.
Os recentes resultados financeiros da Progressive Corp mostraram um crescimento robusto na contagem de apólices e um aumento significativo no lucro líquido, com prêmios líquidos emitidos atingindo US$ 6,18 bilhões. Apesar da falta de estimativas de lucro por ação devido a elevadas perdas por catástrofes, o desempenho geral da empresa foi sólido.
Esses desenvolvimentos recentes indicam que a Progressive Corp continua ganhando participação de mercado, enquanto muitos concorrentes se concentram em aumentar a lucratividade. O desempenho da empresa foi influenciado por vários fatores, incluindo tendências sazonais e o impacto das perdas por catástrofes. Apesar desses desafios, a Progressive Corp mantém uma posição forte no setor de seguros.
InvestingPro Insights
À medida que a BMO Capital Markets aumenta seu preço-alvo para a Progressive Corp. (NYSE: PGR), dados recentes do InvestingPro apóiam as perspectivas otimistas para a empresa. A capitalização de mercado da Progressive é robusta em US$ 129,64 bilhões, e a relação preço/lucro (P/L) da empresa está em 21,49, com uma relação P/L ajustada mais favorável para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 em 18,89. Isso indica uma avaliação potencialmente atraente para os investidores, considerando o potencial de crescimento dos lucros.
As dicas do InvestingPro revelam que os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, refletindo a confiança nas perspectivas financeiras da Progressive. Além disso, a Progressive demonstrou a capacidade de manter o pagamento de dividendos por 15 anos consecutivos, o que se alinha com a projeção da BMO de um aumento do dividendo especial. O forte retorno sobre os ativos da empresa em 7,63% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 também destaca sua saúde financeira.
Para aqueles que desejam se aprofundar nas finanças e no posicionamento estratégico da Progressive, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro. Ao usar o código de cupom PRONEWS24, os leitores podem obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, fornecendo acesso a uma grande variedade de dados e análises financeiras para informar as decisões de investimento. Existem 13 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Progressive at https://www.investing.com/pro/PGR, oferecendo informações diferenciadas sobre o desempenho de mercado da empresa e as perspectivas futuras.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.