Na terça-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre as ações da NiSource (NYSE:NI), uma importante empresa de utilidades públicas, aumentando o preço-alvo de 33 para 38 dólares, mantendo a classificação de Outperform. A decisão da firma reflete o reconhecimento da melhora na avaliação de mercado da NiSource e a expectativa de que a empresa mantenha e possivelmente expanda esse prêmio em relação aos seus pares de distribuição local (LDC).
A revisão do preço-alvo é uma resposta ao padrão de negociação recente da NiSource, que agora exibe um prêmio de aproximadamente 1,7 vezes sobre seus pares, um aumento significativo em relação à média de três anos de aproximadamente 0,5 vezes.
A análise da Mizuho sugere que o mercado está cada vez mais reconhecendo os vários pontos fortes da NiSource, como sua escala, ambiente regulatório, backlog de projetos de capital e o potencial de crescimento da indústria de centros de dados dentro do território da Northern Indiana Public Service Company (NIPSCO).
Espera-se que o recente arquivamento de um caso de tarifas em setembro para a NIPSCO Electric destaque esses atributos positivos. A Mizuho acredita que este caso ilustrará ainda mais os robustos impulsionadores de valor da empresa. A firma atualizou seu modelo financeiro para a NiSource para incorporar estimativas de lucros mais altas, redução da diluição da emissão de ações e um múltiplo de avaliação-alvo mais alto, que reflete uma expansão na avaliação do setor.
O preço-alvo atualizado de 38 dólares representa a confiança da Mizuho na capacidade da NiSource de manter sua avaliação premium no mercado. A firma reitera sua classificação de Outperform, sinalizando sua perspectiva positiva sobre o desempenho das ações daqui para frente. Esta avaliação é baseada no posicionamento estratégico da NiSource e nos resultados favoráveis antecipados do caso de tarifas em andamento.
Em outras notícias recentes, a NiSource, uma empresa de utilidade pública regulada, tem estado em destaque por vários desenvolvimentos-chave. Primeiramente, a empresa reportou lucros do segundo trimestre de 2024 que superaram as expectativas. Além disso, a NiSource completou aproximadamente 500 milhões de dólares de seu plano de emissão de ações para 2024 e projetou um crescimento do EPS ajustado de 6% a 8% e um crescimento da base tarifária de 8% a 10% de 2023 a 2028.
A empresa também anunciou um dividendo trimestral de 0,265 dólares por ação. Em termos de gestão de dívida, a NiSource recentemente fechou uma oferta de dívida de 500 milhões de dólares na forma de Notas Subordinadas Júnior de Taxa Fixa para Fixa Reajustável. Espera-se que os recursos desta emissão financiem propósitos corporativos gerais, incluindo despesas de capital e pagamento de dívidas.
Analistas da Edward Jones e BMO Capital mantiveram uma perspectiva positiva sobre a NiSource. A Edward Jones reafirmou sua classificação de Compra para as ações da empresa, citando o modelo de negócios da empresa e o potencial de crescimento dos lucros. Enquanto isso, o BMO Capital elevou o alvo das ações da NiSource para 36 dólares, após um acordo de liquidação favorável relacionado à Columbia Gas of Pennsylvania.
Em termos de iniciativas de energia renovável, a subsidiária da NiSource, Northern Indiana Public Service Company, expandiu sua capacidade solar com o projeto operacional Cavalry Solar. Espera-se que este projeto forneça energia para cerca de 60.000 residências e faz parte do plano de transição de geração elétrica de longo prazo da empresa. Estes são os desenvolvimentos recentes envolvendo a NiSource.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente de mercado da NiSource alinha-se com a perspectiva otimista da Mizuho. Os dados do InvestingPro mostram que a NI experimentou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 20,09%. Esta tendência de alta se estende a um retorno de 26,19% em seis meses, apoiando a observação da Mizuho sobre a melhora na avaliação de mercado da NiSource.
O índice P/L da empresa de 20,11 e seu índice P/L ajustado de 20,68 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 refletem a avaliação premium que a Mizuho discute. Isso é ainda mais enfatizado pelo fato de a NiSource estar negociando perto de sua alta de 52 semanas, com o preço atual em 96,92% de seu pico de 52 semanas.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da NiSource com os retornos aos acionistas, observando que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 38 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 8 anos consecutivos. O rendimento atual de dividendos é de 3,12%, com um crescimento de dividendos de 6,0% nos últimos doze meses. Esses fatores podem contribuir para a atratividade das ações e sua capacidade de manter uma avaliação premium, como sugere a Mizuho.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a NiSource, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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