A Mizuho Securities reiterou sua classificação Neutra para as ações da Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) com um preço-alvo estável de 26,00 USD.
A análise da empresa apontou para ganhos menores trimestre a trimestre para a Delek devido à diminuição dos spreads de crack, resultado de um excesso de oferta de produtos em comparação com o crescimento da demanda. Essa tendência está afetando toda a indústria de refino, sugerindo ganhos mais fracos para o trimestre atual.
Apesar dos desafios mais amplos do setor, a Delek US tem operado suas refinarias de forma eficiente e avançado em suas iniciativas comerciais e de redução de custos.
O Plano de Otimização Empresarial da empresa, que visa aumentar o fluxo de caixa em 100 milhões USD até o final de 2025, é uma parte fundamental desses esforços. Além disso, a Delek fez progressos significativos em seu plano estratégico destinado a reduzir o desconto em sua avaliação de soma das partes.
Os comentários do analista destacaram que, embora as tendências macro no refino estejam fracas, as estimativas de consenso para o EBITDA da Delek, que estão alinhadas com a estimativa da Mizuho Securities USA de 61 milhões USD, parecem estar bem ajustadas. A gestão eficaz das refinarias pela empresa e o avanço nas estratégias comerciais e medidas de redução de custos são observados como passos positivos.
Em outras notícias recentes, a Delek Logistics Partners, LP iniciou uma oferta pública de 150 milhões USD em unidades comuns, com potencial de expansão para 172,5 milhões USD se os subscritores exercerem sua opção. Os recursos serão usados para resgatar unidades preferenciais conversíveis e pagar dívidas sob sua linha de crédito. Enquanto isso, a Delek US Holdings, Inc. expandiu seu programa de recompra de ações em 400 milhões USD adicionais, enfatizando seu compromisso em aumentar o valor para os acionistas.
O JPMorgan elevou a classificação das ações da Delek US de Underweight para Neutra, aumentando o preço-alvo para 26,00 USD. Essa mudança segue reinvestimentos estratégicos pela empresa. No entanto, a TD Cowen revisou a previsão das ações da Delek US, ajustando o preço-alvo para 18,00 USD de 19,00 USD, mantendo a classificação de Venda.
A Delek Logistics Partners, LP também anunciou sua intenção de oferecer 100 milhões USD adicionais em notas seniores, com vencimento em 2029, para reduzir a dívida de sua linha de crédito rotativo. Apesar de alcançar um rendimento recorde e avançar em iniciativas estratégicas, a Delek US reportou uma perda líquida de 37 milhões USD e fluxo de caixa negativo para seu segundo trimestre.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Delek US Holdings. A capitalização de mercado da empresa está em 1,23 bilhão USD, refletindo sua avaliação atual no mercado. Notavelmente, a receita da Delek para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 15,45 bilhões USD, com um declínio no crescimento da receita de 13,82% no mesmo período. Isso está alinhado com a observação da Mizuho sobre os desafios em todo o setor e expectativas de ganhos mais baixos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Delek está negociando perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode ser de interesse para investidores em valor, considerando as melhorias contínuas de eficiência e iniciativas estratégicas da empresa. O rendimento de dividendos da empresa de 5,34% também pode atrair investidores focados em renda, apesar do ambiente desafiador do setor.
Vale notar que os analistas revisaram suas expectativas de ganhos para baixo para o próximo período, consistente com a perspectiva da Mizuho sobre ganhos menores trimestre a trimestre. Essa informação, juntamente com 8 Dicas adicionais do InvestingPro, fornece uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Delek.
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