Na segunda-feira, o Morgan Stanley atualizou seu modelo financeiro para as ações da News Corp. (NASDAQ:NWSA), levando a um aumento no preço-alvo das ações da empresa de mídia para US$ 35,00, dos US$ 31,00 anteriores. A empresa continua a recomendar uma classificação de sobrepeso para as ações.
O ajuste é baseado nas expectativas revisadas para o lucro futuro da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). A previsão para o ano fiscal de 2025 (FY25E) foi aumentada em 1%, para US$ 1.768 milhões, e para o ano fiscal de 2026 (FY26E) em 1,3%, para US$ 1.935 milhões. Além disso, o Morgan Stanley introduziu uma estimativa de EBITDA de US$ 2.147 milhões para o ano fiscal de 2027 (FY27E).
Apesar desses aumentos nas projeções de EBITDA, as estimativas de lucro por ação (EPS) da empresa foram ligeiramente reduzidas devido a suposições de taxas de juros e impostos minoritários mais altas. Para o FY25E, a estimativa de LPA caiu 8%, para 82 centavos, e para o FY26E, caiu 5%, para 101 centavos. A empresa também introduziu uma estimativa de LPA de 123 centavos para o FY27E.
A postura positiva da News Corp. é apoiada pelos resultados do FY24, que se alinham com a tese de investimento do Morgan Stanley. Os dois principais fatores que contribuem para o crescimento previsto do valor para os acionistas da News Corp. são o aumento significativo dos lucros do REA Group e da unidade Dow Jones, juntamente com o compromisso da empresa de simplificar e desbloquear valor em seu portfólio de ativos.
O aumento do preço-alvo das ações reflete o crescente valor de mercado do REA Group, de propriedade majoritária, e os maiores ganhos e múltiplos de avaliação da Dow Jones, que são componentes-chave na abordagem de avaliação baseada na soma das partes (SoTP) da empresa.
Em outras notícias recentes, a News Corp continua a fazer avanços significativos em seu programa de recompra de ações, com o objetivo de recomprar até US$ 1 bilhão de suas ações ordinárias Classe A e Classe B. Esse movimento faz parte da estratégia financeira mais ampla da empresa para aumentar o valor para os acionistas. No entanto, os resultados reais podem variar devido à dinâmica do mercado e outros fatores, conforme descrito nos registros da empresa junto à Securities and Exchange Commission (SEC).
Além disso, a News Corp relatou um desempenho financeiro robusto para o quarto trimestre do ano fiscal de 2024. As receitas da empresa subiram 6%, para aproximadamente US$ 2,6 bilhões, com a lucratividade aumentando 11%, para US$ 380 milhões. Esse crescimento foi significativamente impulsionado pelos diversos setores da empresa, incluindo a publicação de livros, serviços imobiliários digitais e os segmentos Dow Jones.
As receitas de publicação de livros da empresa tiveram um crescimento de 15% ano a ano, com o EBITDA aumentando mais de 250%. No entanto, o segmento de mídia de notícias teve uma queda de 5% nas receitas e uma queda de 38% no EBITDA.
Apesar desses desafios, a News Corp expressou otimismo para o ano fiscal de 2025, com foco em streaming, crescimento B2B e ofertas de dados. A empresa também está explorando eficiências de custo e planeja aumentar o investimento em soluções de dados primários. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes.
InvestingPro Insights
À medida que a News Corp. (NASDAQ:NWSA) obtém um preço-alvo elevado do Morgan Stanley, as métricas em tempo real do InvestingPro fornecem uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a avaliação de mercado da empresa. A capitalização de mercado ajustada da empresa é de US$ 15,77 bilhões, indicando uma presença significativa na indústria de mídia.
Embora o índice P/L atual pareça alto em 59,96, o índice P/L prospectivo dos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024 se ajusta para 44,71, sugerindo as expectativas dos analistas de aumento dos lucros. Um índice PEG de 0,76 para o mesmo período aponta para uma trajetória de crescimento potencialmente favorável em relação ao índice P/L.
As dicas do InvestingPro destacam o sólido crescimento da receita da empresa, com um aumento de 2,09% nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024 e um aumento trimestral mais robusto de 5,92% no 4º trimestre de 2024. A margem de lucro bruto é de 50,41%, refletindo uma gestão eficiente de custos em relação à receita. Além disso, o retorno total do preço acumulado no ano a partir de 2024 indica um robusto aumento de 12,03%, complementando a perspectiva otimista do Morgan Stanley.
Para investidores que buscam uma análise abrangente do potencial da News Corp., o InvestingPro oferece dicas adicionais que se aprofundam nas finanças e no desempenho de mercado da empresa. Existem inúmeras dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem fornecer aos investidores uma compreensão mais sutil do perfil de investimento da News Corp.
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