Na segunda-feira, a Roth/MKM ajustou sua perspectiva para a Brunswick Corp (NYSE:BC), reduzindo o preço-alvo para US$ 91 em relação à meta anterior de US$ 94, mantendo uma classificação de compra para as ações. A empresa revisou sua estimativa de lucro por ação (EPS) para o ano de 2024 para baixo, de US$ 7,20 para US$ 5,22, citando um declínio projetado de 17% nas vendas consolidadas, que é uma queda mais acentuada do que a redução de 5% prevista anteriormente.
A previsão revisada também inclui uma contração das margens operacionais em 290 pontos-base para 10,7%, o que está dentro da faixa guiada pela empresa de 10-11%. Essa mudança reflete as expectativas de demanda mais fraca no segundo semestre do ano para os produtos Brunswick's Boats e Navico e Propulsion.
No entanto, isso é um pouco contrabalançado por um ressurgimento no segmento de Peças e Acessórios para Motores (P&A) de margem mais alta, impulsionado pela forte participação náutica, como evidenciado por um aumento de 7% na demanda de peças no segundo trimestre.
A nova estimativa de LPA da empresa para o terceiro trimestre para Brunswick agora é de US$ 1,20, alinhando-se com o ponto médio da orientação da empresa. Este valor foi ajustado para baixo em relação à estimativa anterior de US$ 2,20. A revisão ocorre no momento em que o analista antecipa desafios no segundo semestre do ano, que devem impactar o desempenho da empresa.
Apesar das estimativas e do preço-alvo reduzidos, a classificação de compra contínua da empresa sugere uma crença no valor de longo prazo das ações da Brunswick. Os ajustes refletem uma resposta às previsões específicas da empresa e às condições de mercado mais amplas que estão influenciando a demanda pelos produtos da Brunswick.
Os investidores estão recebendo as últimas expectativas para o desempenho financeiro da Brunswick à medida que o mercado se aproxima da última parte do ano. As ações da empresa continuarão a ser observadas enquanto navega no declínio previsto na demanda e se esforça para manter a lucratividade por meio de seus segmentos de alta margem.
Em outras notícias recentes, o desempenho da Brunswick Corporation no segundo trimestre ficou aquém das expectativas, levando a uma revisão para baixo em suas previsões de vendas no varejo unitárias para o ano inteiro. As vendas líquidas da empresa agora estão previstas entre US$ 5,2 bilhões e US$ 5,4 bilhões, com EPS diluído ajustado variando de US$ 5 a US$ 5,50.
Apesar das vendas mais lentas, os negócios de receita recorrente da Brunswick, como Engine P&A e Freedom Boat Club, geraram mais da metade dos lucros operacionais ajustados do segundo trimestre.
Em resposta aos fracos resultados do 2º trimestre, a Jefferies rebaixou a classificação das ações da Brunswick de Buy para Hold e reduziu o preço-alvo para US$ 70. A empresa citou preocupações com a recuperação mais lenta do ciclo do barco e atrasos nos pedidos de revendedores e fabricantes de equipamentos originais. A Baird também ajustou seu preço-alvo para a Brunswick para US$ 93, mantendo uma classificação Outperform para as ações, devido à forte presença da marca e ativos substanciais da empresa.
O forte fluxo de caixa da Brunswick permitiu US$ 170 milhões em recompras de ações no acumulado do ano. Além disso, a empresa continua confiante em seu programa de redução de custos, visando uma redução de US$ 70-80 milhões nas despesas operacionais até o final do ano.
Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que afetam o desempenho financeiro e as perspectivas da Brunswick.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores digerem a perspectiva revisada da Roth/MKM para a Brunswick Corp (NYSE:BC), vale a pena considerar informações adicionais fornecidas pelo InvestingPro. A administração da empresa demonstrou confiança em suas ações ao recomprar agressivamente as ações, o que muitas vezes pode ser visto como um sinal positivo em relação ao desempenho futuro. Além disso, a Brunswick tem um histórico notável de recompensar os acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 11 anos consecutivos, uma prova de sua resiliência financeira e compromisso em devolver valor aos investidores.
Do ponto de vista financeiro, a capitalização de mercado da Brunswick é de US$ 5,4 bilhões, com uma relação P/L atual de 5, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos lucros. Apesar dos analistas anteciparem uma queda nas vendas no ano atual, a empresa permaneceu lucrativa nos últimos doze meses e mantém um sólido rendimento de dividendos de 2,1%. No entanto, é crucial observar que 10 analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, o que pode ser um ponto de preocupação para potenciais investidores.
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