Na terça-feira, a Baird iniciou a cobertura das ações da AZZ Inc. (NYSE:AZZ), fornecedora de revestimentos metálicos industriais, com classificação Neutra e preço-alvo de US$ 90,00. A empresa destacou o "posicionamento diferenciado" da empresa devido à sua liderança em várias verticais de revestimentos metálicos e seu desempenho consistente após suas recentes fusões e aquisições, incluindo a aquisição da Precoat e a joint venture de infraestrutura.
A avaliação de Baird reconhece o impressionante desempenho das ações da AZZ em um ano, que teve um aumento de 92%, superando significativamente o ganho de 22% do S&P 500. No entanto, a empresa adverte que esse aumento já pode refletir os aspectos positivos das atividades recentes da empresa.
Baird sugere que a avaliação atual é responsável pelos sucessos, considerando os riscos de curto prazo de crescimento mais lento nos mercados finais cíclicos e sensíveis às taxas de juros do AZZ.
O preço-alvo de US$ 90 estabelecido pela Baird é baseado em aproximadamente 18 vezes o lucro por ação (EPS) previsto para o ano fiscal de 24 de US$ 4,95. Essa avaliação reflete um equilíbrio entre a sólida posição de mercado da empresa e os desafios potenciais que enfrenta no futuro imediato.
A postura neutra de Baird ocorre em meio a um cenário de desempenho robusto do mercado de um ano da AZZ, onde a empresa excedeu notavelmente as tendências gerais do mercado. Apesar desse forte histórico, Baird permanece cauteloso, apontando para possíveis condições de mercado que podem afetar o crescimento.
Em resumo, embora a Baird reconheça a liderança de mercado da AZZ e a integração bem-sucedida de aquisições, suas perspectivas permanecem medidas devido a possíveis ventos contrários nos principais setores de mercado da empresa. O início da cobertura da empresa com uma perspectiva neutra e um preço-alvo de US$ 90 será um ponto de dados importante para os investidores que monitoram o desempenho das ações da AZZ.
Em outras notícias recentes, a AZZ Inc. relatou uma receita trimestral recorde de US$ 413 milhões no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, impulsionada pelo crescimento substancial da lucratividade em seus segmentos de Revestimentos Metálicos e Metais Pré-revestidos. Isso marca o quarto trimestre consecutivo em que a empresa superou as estimativas trimestrais de EBITDA.
A B.Riley atualizou sua perspectiva para a AZZ Inc., elevando o preço-alvo de US$ 89 para US$ 99, após o desempenho significativo dos ganhos da AZZ. A empresa também está avaliando possíveis alvos de aquisição e está comprometida em reduzir sua dívida.
Em termos de planos futuros, a AZZ Inc. tem planos de operacionalizar uma nova instalação de revestimento de bobinas de alumínio em Washington, Missouri, no início de 2025. A empresa concluiu uma oferta pública secundária, levantando US$ 308,7 milhões para resgatar totalmente as ações preferenciais da Série A.
Mantém uma forte posição financeira com um revólver de US$ 400 milhões e sem vencimentos de dívida até 2027. Para o ano fiscal de 2025, a AZZ reafirma sua orientação de vendas de US$ 1,525 bilhão a US$ 1,625 bilhão e EBITDA ajustado de US$ 310 milhões a US$ 360 milhões. Estes são os desenvolvimentos recentes nas operações da empresa.
InvestingPro Insights
À medida que Baird inicia a cobertura da AZZ Inc. (NYSE:AZZ), os investidores podem encontrar contexto adicional por meio dos insights do InvestingPro. Atualmente, a AZZ possui uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 2,5 bilhões, refletindo sua presença substancial no setor de revestimentos metálicos industriais. A relação P/L da empresa é de 83,83, indicando uma avaliação premium que se alinha com a análise de Baird sobre o recente aumento das ações, potencialmente capturando os resultados positivos dos movimentos estratégicos da AZZ. No entanto, o índice PEG, que mede a relação entre a relação preço/lucro e a taxa de crescimento dos lucros, fica em 0,73 mais modesto nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025, sugerindo que o crescimento dos lucros da empresa pode justificar uma relação P/L mais alta até certo ponto.
As dicas do InvestingPro destacam que a AZZ não está apenas sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, mas também mostra um forte retorno no ano passado, com um notável retorno total de 94,71% em um ano em meados de 2024. Esse desempenho robusto é complementado pela capacidade da empresa de manter o pagamento de dividendos por 15 anos consecutivos, oferecendo estabilidade aos investidores focados em renda. Além disso, os analistas do InvestingPro preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que é consistente com a sólida margem de lucro operacional de 14,83% relatada nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2025.
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