Na sexta-feira, as ações da Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) tiveram seu preço-alvo reduzido pela Piper Sandler dos US$ 190,00 anteriores para US$ 168,00. Apesar do ajuste no preço-alvo, a empresa manteve o rating Neutro na ação. A revisão reflete um método de avaliação que projeta para os exercícios de 2024/2025, empregando uma análise de soma das partes (SOTP).
A abordagem de avaliação SOTP usada pela Piper Sandler aplica um múltiplo de 5,5 vezes o valor da empresa ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) para as operações de refino.
Além disso, ele usa um múltiplo combinado de 5,8 vezes para contabilizar os custos gerais corporativos. Este método de avaliação tenta estimar o valor agregado dos segmentos de negócios individuais de uma empresa.
A análise da Piper Sandler também leva em conta os preços atuais de mercado das participações da Marathon Petroleum em sua sociedade limitada principal (MLP), ajustando para dívida líquida sem recurso. A estrutura MLP é frequentemente usada no setor de energia para financiar gasodutos e outros ativos de capital intensivo, oferecendo vantagens fiscais e um meio de levantar capital.
Para o segmento de refino e comercialização (R&M) da Marathon Petroleum, a avaliação é baseada em um múltiplo de 9 vezes sobre o EBITDA projetado para 2024. Este segmento normalmente envolve o refino de petróleo bruto em gasolina e outros produtos petrolíferos, bem como a distribuição e comercialização desses produtos.
A redução do preço-alvo ocorre em meio a um momento em que as empresas de energia estão enfrentando condições dinâmicas de mercado, com flutuação dos preços do petróleo e ambientes regulatórios em evolução.
As metas de preço e as classificações de ações de empresas financeiras como a Piper Sandler fornecem aos investidores perspectivas sobre o potencial desempenho futuro das ações com base em várias métricas financeiras e tendências do setor.
Em outras notícias recentes, a Marathon Petroleum tem feito manchetes significativas. A Suprema Corte dos EUA solicitou a opinião do governo do presidente Joe Biden sobre um processo movido por Honolulu contra várias grandes empresas de petróleo, incluindo a Marathon Petroleum. O processo acusa essas empresas de enganar o público sobre os riscos das mudanças climáticas ligadas à queima de combustíveis fósseis.
Em preparação para a temporada de verão, espera-se que as refinarias de petróleo bruto dos EUA, incluindo a Marathon Petroleum, operem acima de 90% de sua capacidade de processamento combinado.
Apesar de uma queda nos lucros do 1º trimestre, a Marathon Petroleum continuou a priorizar os retornos aos acionistas, com um retorno coletivo de US$ 5,5 bilhões por meio de dividendos e recompras de ações no primeiro trimestre de 2024.
A Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para as ações da Marathon Petroleum devido às mudanças observadas no mercado, particularmente o estreitamento dos diferenciais da Western Canadian Select. A empresa mantém uma classificação Neutra na ação.
A Marathon Petroleum também anunciou uma transição de liderança, com Maryann T. Mannen, atualmente servindo como presidente da empresa, definida para assumir como CEO e se juntar ao Conselho de Administração em 1º de agosto de 2024. O CEO cessante, Michael J. Hennigan, assumirá o papel de Presidente Executivo do Conselho. Todos esses são desenvolvimentos recentes nas operações da empresa.
InvestingPro Insights
A Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) tem estado sob a mira dos analistas, e a recente revisão do preço-alvo pela Piper Sandler chama a atenção para as perspectivas fiscais futuras da empresa. À luz disso, é valioso considerar algumas métricas e insights importantes do InvestingPro. A empresa detém uma capitalização de mercado de US$ 60,08 bilhões, e sua relação P/L atual está em 8,29, com uma relação P/L ajustada nos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024 em 7,88. Esses números sugerem uma avaliação que pode atrair investidores de valor.
O InvestingPro Tips destaca que a administração da Marathon Petroleum tem se engajado proativamente em recompras de ações, o que pode indicar confiança no valor da empresa e uma política amigável aos acionistas. Além disso, a empresa tem um histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos, com um dividend yield de 1,94% em meados de 2024, complementado por um crescimento de dividendos de 10,0% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Essa consistência nos dividendos pode ser particularmente atraente para investidores focados em renda.
Embora haja preocupações com oito analistas revisando seus lucros para baixo para o próximo período, o status de destaque da Marathon Petroleum na indústria de Petróleo, Gás e Combustíveis Consumíveis e seu alto retorno no último ano, com um retorno total de preço de 55,84%, não podem ser negligenciados. Para investidores interessados em um mergulho mais profundo no desempenho e nas perspectivas futuras da Marathon Petroleum, o InvestingPro oferece insights adicionais. Há mais Dicas InvestingPro disponíveis, fornecendo uma análise abrangente para a tomada de decisões informadas. Desbloqueie esses insights valiosos com uma oferta especial usando o código de cupom PRONEWS24 para um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral.
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