A Piper Sandler iniciou a cobertura das ações da Pure Storage (NYSE:PSTG), atribuindo uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 60,00. A avaliação da Pure Storage pela empresa é baseada em um valor empresarial de 24 vezes em relação ao múltiplo estimado de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/CY25E EBITDA) do ano civil de 2025.
A Pure Storage, conhecida por seu portfólio totalmente baseado em flash, foi reconhecida no mercado de armazenamento de dados de tecnologia da informação, que geralmente é caracterizado por um crescimento mais lento. No entanto, o mercado está atualmente passando por uma mudança em direção a soluções totalmente flash, como as oferecidas pela Pure Storage, e há uma expectativa de aumento de gastos impulsionados por construções de data centers de inteligência artificial (IA).
A Pure Storage vem ganhando participação de mercado no segmento all-flash devido às suas capacidades técnicas distintas, que oferecem um custo total de propriedade (TCO) mais baixo, além de maior capacidade disponível, densidade e confiabilidade.
Esses recursos atraíram a atenção de empresas maiores, provedores de serviços em nuvem e líderes do setor de IA, criando posteriormente um "burburinho de IA" em torno das ações da Pure Storage.
As ofertas de armazenamento como serviço (STaaS) da empresa demonstraram um crescimento muito forte, que deve continuar. No entanto, essa rápida expansão pode levar a estimativas agressivas de crescimento no curto e médio prazo.
Apesar da perspectiva positiva sobre o papel da Pure Storage no setor de IA, Piper Sandler sugere que a avaliação atual está perto do limite superior da faixa histórica. Como resultado, a empresa recomenda esperar por um ponto de entrada mais favorável antes de investir no que considera um provável sucesso no mercado de IA.
A Pure Storage teve desenvolvimentos consideráveis. O UBS rebaixou as ações da empresa de Neutro para Venda, citando preocupações com a desaceleração do crescimento e o declínio da participação de mercado, enquanto aumentava o preço-alvo para US$ 47. Os analistas preveem que o crescimento da Pure Storage cairá pela metade nos próximos cinco anos, e sua participação de mercado no segmento de array all-flash se estabilizará em cerca de 15%.
Apesar disso, a Pure Storage relatou um aumento substancial de receita de 18% ano a ano no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, atingindo US$ 693 milhões, com um lucro operacional recorde no primeiro trimestre de US$ 100 milhões.
A Pure Storage também anunciou um investimento estratégico na LandingAI, com o objetivo de aprimorar os recursos da IA visual nas empresas que atende.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.