Na sexta-feira, o preço-alvo das ações da Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) foi reduzido de US$ 187 para US$ 169 pela Piper Sandler, enquanto a empresa manteve uma classificação de Overweight na ação. O ajuste vem em resposta aos desafios contínuos enfrentados pelas margens de refino devido aos altos níveis de oferta com 95% de utilização e demanda fraca.
De acordo com o analista da Piper Sandler, as estimativas de lucro por ação (LPA) do segundo trimestre foram reduzidas em aproximadamente 43% em comparação com as previsões anteriores. Essa revisão reflete uma queda média de 42% em relação às estimativas para o setor.
As condições atuais do mercado, caracterizadas por uma curva de margem de refino para frente retrógrada e ampla oferta, diminuíram as expectativas de um rali durante a tradicional temporada de condução, salvo quaisquer interrupções no fornecimento.
O analista observou que, apesar do sentimento de baixa e da direção do mercado, as avaliações das ações estão se aproximando de níveis que podem oferecer algum suporte. No entanto, eles ainda não estão em um ponto em que a empresa os consideraria como uma base sólida.
O mercado permanece suficientemente apertado, sugerindo que uma grande interrupção poderia potencialmente elevar as margens. Até que tal evento ocorra, o setor, e a Valero em particular, deve enfrentar pressão de baixa levando aos resultados do segundo trimestre. A Valero continua sendo a ação preferencial da Piper Sandler dentro do setor para posições compradas relativas.
InvestingPro Insights
Em meio aos desafios delineados pela Piper Sandler, a abordagem proativa da Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) em relação ao valor para o acionista é evidente, como refletido na agressiva estratégia de recompra de ações da empresa, uma dica do InvestingPro que ressalta a confiança da administração no valor da empresa. Além disso, a Valero demonstrou um compromisso com os acionistas ao manter pagamentos de dividendos por impressionantes 36 anos consecutivos, uma prova de sua estabilidade e confiabilidade como investimento.
Dados da InvestingPro mostram que a Valero tem uma capitalização de mercado de US$ 48,99 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 7,34, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de endividamento e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, sugerindo uma sólida base financeira. Com os analistas prevendo rentabilidade para o ano e um retorno notável sobre os ativos de 11,95% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, a saúde financeira da Valero parece robusta, apesar dos atuais ventos contrários do setor.
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