Na terça-feira, a Evercore ISI atualizou seu preço-alvo para a Carvana (NYSE:CVNA), aumentando-o para 190$ de 186$, mantendo a classificação In Line para a ação. A firma antecipa um relatório de ganhos positivo do terceiro trimestre da Carvana, programado para ser divulgado após o fechamento do mercado na quarta-feira. A previsão inclui um crescimento de 33% nas vendas de unidades usadas no varejo e uma margem EBITDA de 9,6%, sugerindo uma trajetória em direção ao limite superior da faixa-alvo de EBITDA da empresa de 8-13,5%.
O analista da Evercore ISI destacou vários fatores que poderiam potencialmente impedir o impulso da Carvana, incluindo o ciclo eleitoral, o aumento das inadimplências em empréstimos para automóveis e desafios operacionais. Apesar desses riscos, a firma permanece otimista sobre a execução da Carvana, citando uma visita recente à sede da empresa que reforçou essa visão.
O preço-alvo revisado reflete uma avaliação de aproximadamente 3,2 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/S), o que é um prêmio em comparação com os pares digitais da Carvana. Este ajuste é baseado no potencial de ganhos de participação de mercado e expansão de margem na indústria de veículos usados, que é avaliada em mais de 1 trilhão de dólares e consiste em mais de 40 milhões de unidades. A Evercore ISI espera que a Carvana alcance ganhos significativos de participação no varejo de unidades usadas na segunda metade de 2024 e além.
A atualização ocorre enquanto as ações da Carvana viram um aumento de 20% no último mês, contrastando com um declínio de 5% nas ações de seu concorrente, KMX. Este sentimento positivo é estabelecido no contexto de um mercado de veículos usados em recuperação e altamente fragmentado, onde a Carvana está posicionada para capitalizar em seu crescimento e desempenho.
Em outras notícias recentes, a Carvana tem visto uma série de atividades de firmas de análise. A Wells Fargo elevou seu preço-alvo para a empresa para 250$, citando fundamentos melhorados e potencial de crescimento a longo prazo. A firma também aumentou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para os anos fiscais de 2024 e 2025 para 0,72$ e 2,22$, respectivamente. A BofA Securities também aumentou seu preço-alvo para a Carvana para 210$, destacando a estratégia de mercado da empresa. No entanto, o Citi mantém uma postura neutra sobre a Carvana, apesar desses ajustes positivos.
A Stephens reafirmou sua classificação Overweight para a Carvana, mantendo seu preço-alvo de 190$. A firma comparou o modelo de negócios da Carvana às táticas bem-sucedidas empregadas pela McDonald's no passado. Em meio a essas atualizações de analistas, a Carvana anunciou que atingiu um marco de quatro milhões de transações de veículos online desde sua criação.
A administração da empresa projeta uma taxa de crescimento ano a ano de mais de 25% para as vendas de unidades do terceiro trimestre e um EBITDA para 2024 entre 1 bilhão e 1,2 bilhão de dólares, superando a estimativa de consenso de 890 milhões de dólares.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Carvana alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. As ações da empresa mostraram uma força notável, com um retorno de preço de 22,95% no último mês e um impressionante retorno de 630,37% no último ano. Este desempenho é consistente com a perspectiva otimista da Evercore ISI e o aumento do preço-alvo.
Os dados do InvestingPro revelam que a receita da Carvana nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 11,67 bilhões de dólares, com um crescimento de receita trimestral de 14,89% no segundo trimestre de 2024. Esta trajetória de crescimento suporta a expectativa do analista de um aumento de 33% nas vendas de unidades usadas no varejo para o próximo relatório de ganhos.
Uma dica do InvestingPro indica que a Carvana está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo, o que pode ser interpretado como um sinal positivo para potenciais investidores. No entanto, vale notar que a ação também está sendo negociada próxima de sua máxima de 52 semanas, com um preço em 99,78% do valor de sua máxima de 52 semanas.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 19 dicas adicionais para a Carvana, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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