Na quarta-feira, a Craig-Hallum ajustou sua perspectiva para as ações da PagerDuty (NYSE:PD), reduzindo o preço-alvo da ação para $26, dos $30 anteriores, mantendo a classificação de Compra para as ações.
A firma reconheceu que a PagerDuty apresentou um trimestre e previsão mistos em termos de receita, embora as métricas de lucratividade tenham superado as expectativas. A mudança da empresa para negócios maiores e de maior duração levou a um reconhecimento de receita mais concentrado no final do período, causando uma redução de $9 milhões no ponto médio da orientação de receita anual, agora em $465 milhões.
A empresa reportou um crescimento de 8% na receita ano a ano para o trimestre e antecipa crescimento similar nos próximos trimestres. Espera-se que os faturamentos acelerem de 8% ano a ano neste trimestre para mais de 10% no próximo trimestre.
Projeta-se que a Retenção Líquida Baseada em Dólar (DBNR) aumente para 107% até o final do ano, com a Receita Recorrente Anual (ARR) também esperada para crescer mais de 10% ano a ano. O trimestre viu um resultado positivo significativo no Fluxo de Caixa Livre (FCF), que foi notavelmente maior do que o antecipado.
Apesar das métricas positivas de longo prazo, a empresa não atingiu sua meta de receita do terceiro trimestre em aproximadamente $4 milhões, com uma defasagem total de $9 milhões esperada para o ano. Isso indica um nível de imprevisibilidade no negócio.
O segmento de Pequenas e Médias Empresas (PME) continua enfrentando dificuldades, e embora houvesse esperança de que tivesse atingido seu ponto mais baixo no trimestre anterior, os comentários mais recentes sugerem menos certeza. No entanto, o ambiente macroeconômico para empregos em tecnologia, um fator-chave para o segmento PME, parece ter se estabilizado, o que poderia indicar uma melhora ano a ano.
A PagerDuty viu melhorias em seus processos de vendas corporativas, particularmente com compras lideradas por CFOs e departamentos de compras. Apesar desses avanços, os ciclos de vendas estão levando mais tempo do que o previsto. Mesmo assim, a empresa ainda visa um crescimento constante da receita de 8% ou mais. A Craig-Hallum considera o múltiplo de 15x FCF uma avaliação atraente, levando à decisão de manter a classificação de Compra para as ações da PagerDuty.
Em outras notícias recentes, a PagerDuty viu vários ajustes nos preços-alvo das ações após seus resultados do segundo trimestre. TD Cowen, Scotiabank, Canaccord Genuity e Baird revisaram seus preços-alvo para a empresa, mantendo várias classificações.
Os resultados do segundo trimestre da empresa revelaram uma pequena falha nas expectativas de receita e uma redução de aproximadamente 2% na previsão da empresa, levando a uma revisão para baixo de sua previsão de crescimento de receita anual para cerca de 8% ano a ano.
Apesar desses desafios, a PagerDuty reportou uma receita trimestral de $115,9 milhões e um lucro operacional não-GAAP mais forte que o esperado de $20,1 milhões. A Receita Recorrente Anual (ARR) da empresa manteve uma taxa de crescimento estável de 10%.
Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco da empresa em garantir contratos maiores e de longo prazo, apesar dos desafios associados. William Blair e RBC Capital continuam mantendo sua classificação de Superar, indicando uma crença no potencial da PagerDuty.
Insights do InvestingPro
À medida que a PagerDuty (NYSE:PD) navega por um cenário financeiro misto, com foco em negócios maiores e de longo prazo, os dados e dicas do InvestingPro fornecem contexto adicional para investidores considerando as ações da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a PagerDuty tem uma capitalização de mercado de $1,75 bilhão e ostenta uma impressionante margem de lucro bruto de 81,97% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025. Essa alta margem sublinha a capacidade da empresa de manter a lucratividade em seus produtos e serviços, um sinal positivo para potenciais investidores.
Além disso, apesar da empresa estar negociando perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode levantar preocupações, as Dicas do InvestingPro destacam que a administração tem comprado ativamente ações de volta, sinalizando confiança no futuro da empresa. Ademais, a PagerDuty mantém uma forte posição de liquidez, com ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo. Essa robusta saúde financeira, juntamente com o fato de que os analistas revisaram para cima suas expectativas de lucros para o próximo período, sugere potencial para crescimento e estabilidade. Para investidores buscando análises detalhadas, o InvestingPro oferece mais dicas em https://www.investing.com/pro/PD, incluindo expectativas de crescimento do lucro líquido este ano.
Embora o índice P/L esteja em -20,45, indicando que a empresa não é atualmente lucrativa, os analistas preveem que a PagerDuty se tornará lucrativa este ano. Essa potencial mudança para a lucratividade, junto com os movimentos estratégicos da empresa em direção a negócios maiores, podem ser fatores-chave para os investidores observarem. Em resumo, esses insights do InvestingPro fornecem uma visão nuançada da saúde financeira e perspectivas futuras da PagerDuty.
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