Na quarta-feira, a BofA Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) para $20,00, abaixo dos $23,00 anteriores, mantendo a classificação de Compra para a ação. A firma antecipa que a Relay Therapeutics divulgará dados de expansão de dose da Fase 1/2 para seu candidato a medicamento RLY-2608, usado em combinação com fulvestrant para tratamento de câncer de mama de segunda linha e além, no quarto trimestre em um evento da empresa, com apresentações subsequentes em conferências médicas.
Espera-se que os próximos dados forneçam insights sobre a durabilidade do efeito do tratamento, especificamente a sobrevivência livre de progressão (PFS), e o perfil de segurança do RLY-2608 na dose recomendada para a Fase 2 com um tamanho de amostra de pacientes maior do que a Fase 1 inicial. O RLY-2608 da Relay Therapeutics está posicionado contra concorrentes como o capivasertib da AstraZeneca, que está se tornando o padrão de cuidado para câncer de mama metastático alterado por PIK3CA devido à melhor tolerabilidade em comparação com o alpelisib.
A BofA Securities estabeleceu um benchmark para o RLY-2608, sugerindo que uma PFS mediana de 7,5 a 8,5 meses indicaria eficácia superior, potencialmente estabelecendo-o como a melhor opção da categoria. Este intervalo se compara favoravelmente à PFS mediana de 5,5 meses observada com o capivasertib. No entanto, se a PFS mediana for inferior a 7 meses, isso pode levantar questões sobre a vantagem competitiva do RLY-2608 em relação aos tratamentos aprovados.
Os analistas também estão monitorando o perfil de eventos adversos, especialmente buscando menos de 5% dos pacientes experimentando eventos de grau 3 ou superior em hiperglicemia, diarreia e erupção cutânea. O otimismo quanto ao potencial perfil de PFS superior do RLY-2608 deriva de observações no ensaio SOLAR-1, onde pacientes em alpelisib tiveram melhores resultados de PFS quando mantiveram tratamento consistente sem modificações de dose devido a eventos adversos.
O preço-alvo revisado reflete uma previsão de vendas mais conservadora para o RLY-2608, ajustando a duração esperada da terapia com base em dados de medicamentos similares, como o capivasertib. Apesar do preço-alvo mais baixo, a BofA Securities reafirma sua classificação de Compra para a Relay Therapeutics, citando a atualização do quarto trimestre como uma oportunidade significativa para desbloquear valor, especialmente dada a atual avaliação de mercado da empresa baseada em sua posição de caixa e na contribuição ajustada ao risco de seu programa de tumores sólidos com fusão FGFR2.
Em outras notícias recentes, a Relay Therapeutics passou por mudanças significativas. A parceria da empresa com a Roche, que anteriormente resultou em pagamentos substanciais de $121,8 milhões para o desenvolvimento do RLY-1971, foi encerrada sem causa. A H.C. Wainwright respondeu a esse desenvolvimento ajustando seu preço-alvo para a Relay Therapeutics de $20,00 para $18,00, mantendo uma classificação de Compra para as ações da empresa.
Além disso, o término do acordo com a Genentech, membro do Grupo Roche, levou à cessação de outros benefícios financeiros ou pagamentos de marcos para a Relay Therapeutics. Analistas reagiram a essas mudanças; o Barclays elevou a classificação das ações da empresa para Overweight devido a uma perspectiva melhorada, enquanto a Oppenheimer reduziu seu preço-alvo para a empresa para $25, mas manteve uma classificação de Outperform.
Além disso, a Relay Therapeutics iniciou três novos programas de desenvolvimento de medicamentos, ganhando uma classificação de Compra reiterada da TD Cowen. A estabilidade financeira da empresa, com $750 milhões em caixa, deve financiar as operações até o segundo semestre de 2026, permitindo a continuação e expansão de seus esforços de pesquisa e desenvolvimento. Estes são os últimos desenvolvimentos para a Relay Therapeutics.
Insights do InvestingPro
O preço-alvo revisado da BofA Securities para a Relay Therapeutics chega em um momento em que a empresa está navegando em um cenário desafiador, como refletido nos dados e dicas do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $865 milhões, a Relay Therapeutics está posicionada como uma empresa de biotecnologia de médio porte. As ações da empresa exibiram volatilidade significativa, com um retorno total de preço de 1 mês mostrando um declínio de 15,2%, o que se alinha com a observação de que os movimentos do preço das ações são bastante voláteis (Dica InvestingPro #5).
Apesar das altas expectativas para seu candidato a medicamento RLY-2608, a empresa não é lucrativa nos últimos doze meses, com uma margem de lucro operacional negativa de mais de 1000%. Esta métrica financeira é crítica, pois sublinha a importância dos próximos dados clínicos em potencialmente alterar a trajetória da empresa.
A Relay Therapeutics mantém mais caixa do que dívida em seu balanço (Dica InvestingPro #0), o que é um sinal positivo para sua estabilidade financeira. No entanto, também está queimando caixa rapidamente (Dica InvestingPro #1), uma preocupação para investidores considerando a sustentabilidade de longo prazo da empresa.
Analisando as métricas de valor justo, o Valor Justo do InvestingPro é estimado em $7,35, que é menor que o alvo do analista, mas maior que o preço atual, sugerindo potencial de alta. Espera-se que a Relay Therapeutics divulgue seus próximos dados de ganhos no final de outubro, o que poderia fornecer mais clareza sobre a saúde financeira da empresa e o progresso de seus programas de desenvolvimento de medicamentos.
Para leitores interessados em uma análise mais profunda da saúde financeira e desempenho das ações da Relay Therapeutics, o InvestingPro oferece insights e dicas adicionais, com um total de 11 Dicas InvestingPro disponíveis em: https://www.investing.com/pro/RLAY.
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