Na quinta-feira, a Stifel ajustou sua perspectiva sobre a Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL), reduzindo o preço-alvo para 65 USD dos anteriores 70 USD, enquanto ainda recomenda a compra das ações. O ajuste reflete os desafios previstos no setor de perfuração offshore, que podem afetar as condições de mercado e o fluxo de caixa no curto prazo.
A firma observa que, embora as taxas atuais de plataformas estejam mantendo a estabilidade, há uma expectativa de lacunas nos contratos de plataformas. Essas lacunas, referidas como "espaço em branco", provavelmente ocorrerão entre os contratos existentes, potencialmente impactando o fluxo de caixa da empresa em 2025.
No entanto, a previsão para 2026 é mais otimista, com projeções de um aumento significativo no fluxo de caixa à medida que contratos mais antigos com taxas mais baixas expiram e são substituídos por contratos com taxas substancialmente mais altas.
O analista da Stifel destacou a natureza desigual do próximo ano para a Seadrill, reconhecendo que, embora 2025 possa apresentar alguma turbulência financeira, as ações ainda são consideradas fundamentalmente subvalorizadas. A firma prevê que a discrepância de valor se corrigirá com o aumento projetado do fluxo de caixa em 2026.
A Seadrill, que opera no setor de perfuração offshore, está navegando em um período em que as condições de mercado têm mostrado sinais de enfraquecimento. Apesar disso, a análise da firma sugere que a saúde financeira da empresa se fortalecerá no longo prazo, tornando-a um investimento válido em sua avaliação atual.
Os investidores estão sendo orientados a olhar além dos desafios imediatos, focando no potencial de recuperação e lucratividade nos anos subsequentes. O preço-alvo atualizado de 65 USD reflete tanto os ventos contrários de curto prazo quanto as perspectivas de longo prazo para a Seadrill.
Em outras notícias recentes, a Seadrill Limited divulgou recentemente seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, revelando um EBITDA de 133 milhões USD e receitas operacionais de 375 milhões USD. No entanto, devido a datas de início de contrato revisadas e disponibilidade de plataformas não comprometidas, a empresa ajustou sua previsão de ganhos para o segundo semestre do ano. Em um esforço para simplificar as operações, a Seadrill planeja encerrar sua listagem secundária na Bolsa de Valores de Oslo, focando exclusivamente na Bolsa de Nova York. O EBITDA do ano completo da empresa agora é projetado entre 315 milhões USD e 365 milhões USD, com receitas esperadas entre 1,355 bilhão USD e 1,405 bilhão USD.
Além disso, a Seadrill concluiu uma recompra de 500 milhões USD e iniciou outro programa de igual valor. O Citi elevou a classificação das ações da Seadrill de Neutro para Compra, apesar de reduzir o preço-alvo para 52 USD dos anteriores 60 USD. Esta mudança na classificação reflete uma alteração na metodologia de previsão da empresa, considerando menos reativações de plataformas, maior tempo de inatividade em 2025 e taxas ligeiramente mais baixas para plataformas flutuantes de 6ª geração.
A análise do Citi sugere um possível declínio nas expectativas de EBITDA da empresa para 2025, mas também prevê um rendimento de fluxo de caixa livre superior a 20% em 2026 para a Seadrill. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Seadrill, complementando a análise da Stifel. Apesar do preço-alvo reduzido, a atual avaliação de mercado da Seadrill de 2,47 bilhões USD sugere que pode haver espaço para crescimento, especialmente considerando os fortes fundamentos da empresa.
O índice P/L da Seadrill de 5,82 indica que as ações estão sendo negociadas a um múltiplo relativamente baixo em comparação com seus ganhos, o que se alinha com a visão da Stifel de que as ações estão subvalorizadas. Isso é ainda mais apoiado pelo índice preço/valor contábil de 0,81, sugerindo que o mercado avalia a Seadrill a menos do que seu valor contábil.
Uma dica do InvestingPro destaca que os lucros por ação da Seadrill têm mostrado forte crescimento recentemente. Isso é consistente com o impressionante crescimento de receita de 32,29% da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e um crescimento de EBITDA de 47,06% no mesmo período. Essas métricas sublinham a capacidade da empresa de gerar lucros crescentes, o que poderia ajudar a amortecer contra o "espaço em branco" antecipado nos contratos de plataformas mencionados na análise da Stifel.
Outra dica relevante do InvestingPro observa que os analistas revisaram recentemente suas expectativas de ganhos para a Seadrill para cima. Esse sentimento positivo dos analistas pode indicar confiança na capacidade da empresa de navegar pelos desafios delineados pela Stifel e capitalizar as melhorias esperadas em 2026.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Seadrill, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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