Na sexta-feira, a RBC Capital expressou otimismo sobre as ações da Adidas AG (XETRA:ADS) (OTCQX:ADDYY), destacando as revisões positivas de lucros da empresa e o forte impulso da marca no setor de artigos esportivos.
De acordo com a RBC Capital, apesar de uma divergência nas perspectivas dos investidores para ações de luxo e artigos esportivos no final do primeiro semestre de 2024, a empresa mantém uma visão mais neutra a ligeiramente positiva sobre o setor de luxo. Essa postura ocorre após uma reformulação das expectativas para o segundo semestre de 2024 e uma redução nas avaliações.
A Adidas tem sido preferida pela RBC Capital em relação a outras empresas de artigos esportivos, citando o crescimento cada vez maior da marca em seu portfólio de produtos. Embora a visibilidade para o ano fiscal de 2025 permaneça baixa, o que a RBC Capital acredita que impulsionará o setor, a Adidas se destaca por seu forte desempenho.
O comentário da empresa sugere que, embora tenha havido alguma resistência às ações da Adidas, incluindo preocupações sobre a configuração dos resultados do primeiro semestre e questões sobre o potencial de novas atualizações de lucros, as perspectivas para a Adidas ainda são favoráveis.
As observações dos analistas refletiram um tom cauteloso em relação ao setor em geral, reconhecendo a baixa visibilidade para o próximo ano fiscal e os desafios que podem influenciar a direção do setor. No entanto, a preferência da RBC Capital pela Adidas é baseada nas recentes revisões positivas de lucros e no impulso da marca, que eles acreditam que pode contribuir para seu crescimento.
A Adidas enfrentou algum ceticismo, incluindo dúvidas sobre a configuração de viagens e chegadas que levaram aos resultados do primeiro semestre e incerteza sobre a possibilidade de atualizações adicionais de ganhos.
Também há dúvidas sobre quais estratégias podem seguir após a iniciativa Terrace. Apesar dessas preocupações, a RBC Capital continua positiva sobre as perspectivas para a Adidas, principalmente devido ao potencial de crescimento em uma gama mais ampla de produtos.
O comentário da empresa vem em um momento em que o sentimento do investidor é misto, com alguns vendo a reformulação das expectativas e a redução da avaliação como uma razão para adotar uma perspectiva neutra ou ligeiramente positiva para o setor de luxo à medida que se aproxima da divulgação dos resultados do primeiro semestre. A Adidas, com suas revisões positivas de lucros e forte impulso de marca, está posicionada pela RBC Capital como uma ação preferencial na indústria de artigos esportivos.
Em outras notícias recentes, a Adidas AG experimentou uma série de notas positivas de analistas e ajustes em seu preço-alvo de ações. O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para a Adidas para € 255, mantendo uma classificação de compra, com base no impacto positivo projetado da tendência do Terrace nas vendas e na margem bruta da empresa. A empresa também prevê um aumento significativo na margem bruta da Adidas e um EBIT de € 258 milhões para o segundo trimestre, marcando um aumento de 47% ano a ano.
Além disso, o Morgan Stanley manteve uma classificação Overweight e um preço-alvo de € 258 para a Adidas, sugerindo uma revisão para cima das previsões de receita e lucro para os resultados do segundo trimestre da empresa.
As empresas de investimento Baird, TD Cowen e Telsey Advisory Group também ajustaram suas metas de preço para a Adidas, refletindo o forte impulso da marca e as perspectivas otimistas da empresa. Baird aumentou sua meta para € 240, TD Cowen aumentou sua meta para € 216 e Telsey mudou sua meta para € 245.
A Adidas também fez movimentos estratégicos para sustentar a popularidade de seus tênis Samba e Gazelle, contribuindo significativamente para o forte desempenho da empresa. A analista da Bernstein, Aneesha Sherman, estima que esses calçados gerarão aproximadamente € 1,5 bilhão em vendas este ano, representando cerca de 7% da receita total da Adidas.
A Adidas está diversificando seu portfólio com colaborações de edição limitada, como o Y-3 Gazelle de US $ 350 com o designer japonês Yohji Yamamoto, e está se preparando para comercializar seu tênis Superstar de forma mais agressiva no próximo ano. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na estratégia de negócios e posicionamento de mercado da Adidas.
InvestingPro Insights
Em linha com a perspectiva positiva da RBC Capital para a Adidas AG (OTCQX:ADDYY), dados recentes do InvestingPro ressaltam a estatura financeira e o desempenho de mercado da empresa. A Adidas está sendo negociada a um múltiplo de lucro alto com uma relação P/L de 296,73, refletindo a confiança dos investidores em sua lucratividade futura, já que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso é apoiado pelo lucro líquido da empresa, que deve crescer, e seu status como um player proeminente na indústria de têxteis, vestuário e artigos de luxo. Além disso, a Adidas demonstrou um grande aumento de preços nos últimos seis meses, com um aumento de 24,54% no retorno total, indicando um forte impulso do mercado.
Do ponto de vista da avaliação, apesar do alto múltiplo de ganhos, a Adidas opera com um nível moderado de endividamento, o que pode ser um sinal de gestão financeira prudente. Além disso, com um múltiplo Preço/Valor Patrimonial de 8,01, a empresa é valorizada acima de seu valor contábil, o que pode sugerir otimismo do mercado em relação às suas perspectivas de crescimento ou ativos intangíveis. É importante observar que, embora o crescimento da receita da empresa tenha sofrido um ligeiro declínio de -3,88% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o número trimestral mostra uma virada positiva com um aumento de 3,49%, sugerindo uma possível recuperação.
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