O RBC Capital Markets ajustou seu preço-alvo para a Okta Inc (NASDAQ: OKTA), uma empresa líder em gestão de identidade, reduzindo-o para 101,00$ dos anteriores 125,00$, mantendo a classificação Outperform para as ações.
A revisão segue as percepções da recente conferência Oktane 2024, que incluiu discussões com clientes, parceiros e funcionários da Okta, bem como uma sessão de perguntas e respostas com a administração da empresa.
Durante o evento, a conversa centrou-se nas estratégias de expansão da Okta através de novas ofertas de produtos, iniciativas de crescimento e desafios relacionados ao número de assentos de usuários. A administração indicou que espera que os atuais ventos contrários relativos ao número de assentos continuem na primeira metade do próximo ano fiscal, mas antecipa uma normalização na segunda metade do ano fiscal de 2026.
Apesar da redução no preço-alvo, o RBC Capital Markets considera que a avaliação das ações da Okta permanece atraente. As ações estão atualmente sendo negociadas a múltiplos de 4,6 vezes e 19 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/S) e o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) estimados para o ano calendário de 2025, respectivamente.
O ajuste no preço-alvo é atribuído a uma mudança no múltiplo de 6,0 vezes o EV/S de 2025 para 7,6 vezes, anteriormente observado pela empresa.
Em outras notícias recentes, a Okta Inc. reportou um aumento de receita de 16% ano a ano para 646 milhões$, principalmente devido a um aumento de 17% na receita de assinaturas. No entanto, a orientação da Okta para as obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) do terceiro trimestre ficou abaixo das projeções, levando a vários ajustes financeiros. Após esses desenvolvimentos, a Mizuho Securities reduziu o preço-alvo da Okta para 92$, mantendo uma classificação Neutra.
A Truist Securities também revisou o preço-alvo da Okta para 80$, enquanto a JPMorgan manteve firme um preço-alvo de 105$. A Jefferies manteve uma classificação Hold com um preço-alvo consistente de 85$, e a DA Davidson reduziu seu preço-alvo para a Okta de 85$ para 75$. A BTIG reduziu seu preço-alvo para 98$ de 128$, e a TD Cowen manteve um preço-alvo de 110$. Esses ajustes seguiram o recente evento da Okta, Oktane 2024, onde a empresa revelou novas inovações de produtos e discutiu sua estratégia de crescimento.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do RBC Capital Markets, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para a posição financeira da Okta. Apesar do preço-alvo reduzido, a Okta mantém uma forte presença no mercado com uma capitalização de mercado de 12,86 bilhões$. O crescimento da receita da empresa permanece robusto em 18,74% nos últimos doze meses, com uma impressionante margem de lucro bruto de 75,82%.
As Dicas do InvestingPro destacam a resiliência financeira da Okta, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Esses fatores apoiam a visão do RBC sobre o potencial de longo prazo da Okta, mesmo enquanto enfrenta ventos contrários de curto prazo.
Curiosamente, enquanto a Okta "não é lucrativa nos últimos doze meses", as Dicas do InvestingPro indicam que "analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano". Isso se alinha com a expectativa do RBC de normalização na segunda metade do ano fiscal de 2026.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e perspectivas de crescimento da Okta, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da posição da empresa no competitivo mercado de gestão de identidade.
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