SCOTTSDALE, Ariz. - A Reliance, Inc. (NYSE: RS), uma importante empresa de centros de serviços de metais na América do Norte, anunciou a obtenção de uma linha de crédito rotativo não garantida de US$ 1,5 bilhão, com vigência a partir de 10 de setembro de 2024. O acordo de cinco anos visa fortalecer a liquidez da empresa e apoiar suas iniciativas corporativas gerais, incluindo atividades de crescimento e retorno aos acionistas.
Karla Lewis, Presidente e CEO da Reliance, expressou satisfação com os termos da nova linha de crédito, destacando melhorias na condição financeira e nas classificações de crédito da empresa desde a última renovação em 2020. Essas melhorias teriam permitido à Reliance negociar preços mais favoráveis e cláusulas menos restritivas. Lewis enfatizou que o acordo não apenas reforça a liquidez da empresa, mas também aumenta sua capacidade de perseguir prioridades de alocação de capital.
O Bank of America N.A. atua como Agente Administrativo da linha de crédito, com o JPMorgan Chase Bank, N.A., e o Wells Fargo Bank, National Association como Agentes de Co-Sindicalização. O PNC Bank, National Association e o Toronto-Dominion Bank, New York Branch são Agentes de Co-Documentação. Além disso, BofA Securities, Inc., JPMorgan Chase Bank, N.A., e Wells Fargo Securities, LLC são coordenadores líderes conjuntos e bookrunners conjuntos, com PNC Capital Markets LLC e TD Securities (USA) LLC como coordenadores líderes conjuntos.
A Reliance, fundada em 1939, estabeleceu-se como uma provedora líder de soluções em metais e o maior centro de serviços de metais em sua região. A empresa opera mais de 320 locais em 41 estados e 12 países fora dos Estados Unidos, fornecendo uma ampla gama de produtos metálicos e serviços de processamento para mais de 125.000 clientes em várias indústrias.
Em 2023, o tamanho médio dos pedidos na Reliance foi de US$ 3.210, com cerca de 51% dos pedidos incluindo processamento de valor agregado e aproximadamente 40% dos pedidos entregues em 24 horas. Os comunicados à imprensa da empresa e mais informações podem ser acessados através de seu site.
A declaração da Reliance também continha afirmações prospectivas que envolvem riscos e incertezas, que poderiam fazer com que os resultados reais diferissem daqueles projetados. A empresa enfatiza que não assume nenhuma obrigação de atualizar publicamente essas declarações. Essas afirmações prospectivas, juntamente com os fatores de risco da empresa, estão detalhadas em seu Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2023, arquivado na SEC.
Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa da Reliance, Inc.
Em outras notícias recentes, a Reliance Steel & Aluminum foi rebaixada de Peer Perform para Underperform pela Wolfe Research devido a riscos antecipados para as margens e previsões conservadoras de preços do aço. O rebaixamento também reflete expectativas de redução do fluxo de caixa livre (FCF) e recompras de ações nos próximos anos. O analista da firma estimou o EBITDA da Reliance Steel & Aluminum para os anos de 2024 e 2025 em US$ 1,51 bilhão e US$ 1,46 bilhão, respectivamente, notavelmente abaixo das estimativas de consenso.
A avaliação da Reliance Steel parece alta, especialmente no contexto de uma desaceleração na construção, com a empresa sendo negociada a 12 vezes a estimativa da Wolfe Research para o múltiplo de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) de 2025. Projeta-se que o fluxo de caixa livre da empresa diminua para US$ 800 milhões em 2025, de um esperado US$ 1,1 bilhão em 2024 e US$ 1,2 bilhão em 2023. Esta diminuição antecipada no fluxo de caixa livre é vista como um potencial desafio para a empresa manter sua taxa recente de mais de US$ 500 milhões em recompras de ações.
Em outros desenvolvimentos recentes, a Reliance Steel reportou resultados mistos no segundo trimestre de 2024, marcados por crescimento estratégico através de aquisições em meio a um ambiente desafiador de preços. O lucro por ação diluído não-GAAP da empresa para o segundo trimestre ficou ligeiramente abaixo da faixa esperada. A empresa antecipa pressões contínuas nas margens no próximo terceiro trimestre devido à demanda estável, mas preços mais baixos para produtos de aço carbono.
Insights do InvestingPro
A Reliance, Inc. (NYSE: RS) recentemente fortaleceu sua flexibilidade financeira com uma nova linha de crédito de US$ 1,5 bilhão, refletindo a gestão financeira prudente da empresa e seus planos de crescimento estratégico. Os dados do InvestingPro fornecem um panorama da saúde financeira atual e do desempenho de mercado da empresa, o que pode ser de interesse para investidores considerando o impacto deste novo desenvolvimento.
Uma análise da capitalização de mercado da Reliance revela uma posição sólida de US$ 15,29 bilhões, indicando a presença significativa da empresa na indústria de serviços de metais. O índice Preço/Lucro (P/L), uma métrica chave para os investidores avaliarem o valor de uma ação, está em 14,04, que se ajusta para 13,43 ao olhar para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso sugere uma avaliação razoável dos lucros da empresa. Além disso, a Margem de Lucro Bruto da empresa para o mesmo período é reportada em 30,27%, destacando sua capacidade de manter um lucro saudável a partir de suas receitas.
As Dicas do InvestingPro sugerem que o índice PEG da empresa, atualmente em -0,6, pode sinalizar que o preço da ação está subvalorizado com base em seu potencial de crescimento de lucros. Adicionalmente, com um índice Preço/Valor Contábil de 2,01, a Reliance parece estar sendo negociada a um valor justo em relação ao seu valor contábil. Para investidores que buscam mais insights, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise mais profunda das métricas financeiras e do potencial de mercado da Reliance.
As iniciativas da Reliance, como a linha de crédito recentemente anunciada, são projetadas para apoiar suas operações e objetivos de crescimento. Com a próxima data de divulgação de resultados da empresa agendada para 24 de outubro de 2024, os investidores estarão aguardando ansiosamente por mais atualizações sobre seu desempenho e direção estratégica. De acordo com os dados mais recentes, o valor justo da empresa é estimado em US$ 279,5 pelo InvestingPro, comparado às metas dos analistas de US$ 335, sugerindo potencial espaço para crescimento do preço das ações.
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