A Rosenblatt manteve a classificação de Compra para a Ribbon Communications (NASDAQ: RBBN) com um preço-alvo estável de 5,00 USD.
O otimismo da empresa baseia-se nas expectativas de que o segundo semestre de 2024 (2S24) estará alinhado com as previsões atuais de consenso para um crescimento significativo tanto na segunda metade de 2024 quanto na primeira metade de 2024.
Projeta-se que a receita e o lucro por ação (LPA) cresçam 8% e 13% ano a ano, respectivamente, no 2S24.
Espera-se que a empresa alcance um crescimento de receita de 20 milhões USD, um aumento de 10% sequencialmente, para o terceiro trimestre de 2024 (3T24). Notavelmente, uma parte substancial desse crescimento foi realizada no início do trimestre após o fechamento de um grande negócio Federal Cloud & Edge que havia sido adiado do final do segundo trimestre.
O restante do aumento sequencial da receita deverá vir de negócios consistentes com a Verizon, outros clientes de Cloud & Edge dos EUA, aumento de gastos na Índia pela Vodafone e crescimento das vendas de Optical rural nos Estados Unidos.
Prevê-se que esses fatores positivos persistam no quarto trimestre de 2024 (4T24), com impulso adicional de tendências sazonais melhoradas na Europa, particularmente no segmento de Cloud & Edge. Com o Cloud & Edge posicionado como um negócio em crescimento, a Ribbon Communications está vendo um aumento nas margens operacionais e nos lucros.
O preço-alvo de 5 USD estabelecido pela Rosenblatt é derivado de uma avaliação de aproximadamente 14 vezes o LPA projetado para 2025 e 12 vezes o LPA de 2026. Essas cifras representam quase 30% de desconto em relação às médias de negociação de empresas pares no setor.
A empresa também reconheceu que ocorrências únicas influenciaram negativamente os resultados do segundo trimestre de 2024 (2T24), como o negócio Federal adiado e a cessação de envios para a Rússia, mas não se espera que esses eventos se repitam na segunda metade do ano.
Em outras notícias recentes, a Ribbon Communications Inc. tem sido o foco de vários desenvolvimentos. O relatório de lucros do segundo trimestre de 2024 da empresa mostrou margens e EBITDA melhorados, apesar da exclusão das operações na Rússia.
Analistas da Rosenblatt reiteraram sua classificação de Compra para a Ribbon, expressando confiança na saúde financeira e nas perspectivas de crescimento da empresa. A Ribbon também confirmou o fechamento bem-sucedido e o envio de um importante negócio Federal, inicialmente adiado do segundo trimestre.
O CFO da empresa, Miguel "Mick" Lopez, anunciou sua aposentadoria, iniciando uma busca por seu sucessor. As receitas do 2T24 da Ribbon foram de 193 milhões USD, refletindo uma diminuição em relação ao ano anterior, mas um lucro líquido não-GAAP melhorado de 9 milhões USD. A empresa prevê um aumento de receita de 25% na segunda metade de 2024 em comparação com a primeira metade, estabelecendo uma orientação de receita para o ano inteiro entre 830 milhões USD e 850 milhões USD.
A recente teleconferência de resultados da Ribbon relatou um desempenho financeiro misto para o 2T24, com receitas abaixo da orientação, mas uma melhora no lucro líquido não-GAAP. Apesar de vendas mais baixas no Leste Europeu e um negócio Federal dos EUA adiado, a empresa permanece otimista sobre melhorias significativas em 2024, apoiada por parcerias estratégicas e oportunidades de mercado.
Insights do InvestingPro
À medida que a Ribbon Communications (NASDAQ:RBBN) navega por um período de crescimento antecipado, dados e insights em tempo real do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado atual de 552,38 milhões USD, a Ribbon Communications está negociando com um índice P/L negativo, refletindo os desafios que enfrenta para alcançar a lucratividade. Apesar desses desafios, analistas do InvestingPro preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano, o que poderia sinalizar um potencial de valorização para os investidores.
Os dados do InvestingPro mostram um declínio recente no crescimento da receita, com uma mudança de -4,26% nos últimos doze meses até o 2T24. No entanto, a empresa mantém uma forte margem de lucro bruto de 55,07%, o que pode apoiar margens operacionais melhoradas, conforme destacado pela Rosenblatt. Além disso, a Ribbon Communications está atualmente negociando a 79,49% de sua máxima de 52 semanas, com uma estimativa de valor justo de 3,78 USD de acordo com as métricas do InvestingPro, em comparação com o alvo do analista de 6,00 USD. Essa disparidade pode indicar espaço para apreciação do preço das ações se a empresa atender ou superar as expectativas do mercado.
As Dicas do InvestingPro revelam ainda que a Ribbon Communications não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento dos acionistas focados em renda. Além disso, o múltiplo de avaliação EBIT da empresa é considerado alto, o que poderia sugerir que a ação está precificada otimistamente em relação aos seus lucros antes de juros e impostos.
Para investidores que buscam insights adicionais, há mais Dicas do InvestingPro disponíveis para a Ribbon Communications em https://br.investing.com/pro/RBBN, fornecendo uma análise abrangente que poderia informar ainda mais as decisões de investimento.
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