Na quinta-feira, a Rosenblatt Securities ajustou suas perspectivas para a OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), reduzindo o preço-alvo para 18,00$ dos anteriores 20,00$, enquanto ainda mantém a classificação de Compra para as ações da empresa. O ajuste segue o desempenho financeiro do terceiro trimestre da OneSpan, que superou as expectativas do mercado em termos de receita e lucros.
O relatório trimestral da OneSpan revelou uma ligeira queda de 4% na receita ano a ano, que foi atribuída a declínios esperados nas vendas de hardware.
No entanto, a empresa demonstrou um crescimento significativo em seus serviços de assinatura, que agora representam 60% das vendas totais, marcando um aumento de 29% em comparação com o mesmo período do ano passado. As margens de EBITDA ajustadas foram reportadas em 29,7%, um aumento substancial em relação aos 10,7% registrados no terceiro trimestre de 2023.
A administração da empresa revisou suas orientações de receita para o ano completo de 2024, estreitando a faixa de previsão, mas manteve inalteradas suas projeções de Receita Recorrente Anual (ARR). Além disso, as expectativas de EBITDA ajustado foram elevadas devido a uma alavancagem operacional melhor do que o previsto e economias de custos. Esta disciplina financeira e foco na eficiência operacional têm sido fundamentais para o desempenho da empresa.
Apesar da revisão das perspectivas de receita, a posição da Rosenblatt sobre a OneSpan permanece positiva, citando a bem-sucedida mudança da empresa para fluxos de receita recorrentes e melhoria na lucratividade. A decisão da firma de reduzir o preço-alvo reflete uma abordagem cautelosa às projeções de receita da empresa, mas sublinha a confiança na direção estratégica e nos ganhos financeiros da OneSpan.
Em outras notícias recentes, a OneSpan Inc., líder global em soluções de segurança digital e assinatura eletrônica, introduziu o VISION FX, uma nova tecnologia anti-phishing para bancos, visando combater riscos de cibersegurança no setor bancário.
A empresa também reportou um forte desempenho financeiro em sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024, com um aumento de 9% na receita e um crescimento de 15% na Receita Recorrente Anual (ARR). O EBITDA ajustado atingiu 16 milhões$, refletindo o robusto crescimento da empresa. Além disso, a mudança estratégica da OneSpan para um modelo de negócios centrado em software resultou em software e serviços agora representando 75% da receita total da empresa.
A Rosenblatt, uma firma de serviços financeiros, iniciou a cobertura da OneSpan com uma classificação de Compra, destacando a melhoria significativa da empresa devido à sua mudança de hardware para um modelo de negócios centrado em software. Esta mudança estratégica foi identificada como um fator-chave para o crescimento aprimorado da receita de assinatura e lucratividade da OneSpan.
Apesar desses avanços, a Rosenblatt sugere que a avaliação atual da OneSpan não reflete totalmente o progresso que ela fez em sua transformação do modelo de negócios, apresentando as ações como um investimento potencialmente subvalorizado.
Esses desenvolvimentos recentes refletem a mudança estratégica da OneSpan para software e um foco em economias de custos e investimentos direcionados. A empresa reafirmou suas orientações de receita para o ano completo, projetando receitas entre 238 milhões$ e 246 milhões$ e ARR entre 166 milhões$ e 170 milhões$. A OneSpan encerrou o trimestre com 64,3 milhões$ em caixa e equivalentes de caixa e sem dívidas de longo prazo, indicando uma sólida posição financeira.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro da OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 551,4 milhões$, refletindo sua posição no setor de cibersegurança. A receita da OneSpan nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 247,53 milhões$, com um notável crescimento de receita de 8,99% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a OneSpan possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que suporta a estabilidade financeira da empresa à medida que ela transita para um modelo baseado em assinaturas. Isso alinha-se com a menção no artigo sobre o crescimento significativo nos serviços de assinatura, que agora representam 60% das vendas totais.
Outra Dica do InvestingPro indica que se espera que o lucro líquido cresça este ano, o que é consistente com as expectativas elevadas de EBITDA ajustado mencionadas no artigo. A melhoria na lucratividade é ainda evidenciada pelo impressionante crescimento do EBITDA de 367,41% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
O índice P/L (ajustado) da empresa de 20,51 e o índice PEG de 0,24 sugerem que a OneSpan pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento de lucros, o que pode ser de interesse para investidores considerando a mudança estratégica da empresa e o desempenho financeiro melhorado.
Para leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a OneSpan, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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