Na quinta-feira, o Scotiabank iniciou a cobertura da TXNM Energy (NYSE: TXNM), atribuindo uma classificação de Desempenho Setorial e estabelecendo um preço-alvo de 46,00 USD para as ações da empresa. O banco destacou o potencial de uma reviravolta regulatória no Novo México e um aumento significativo nos gastos de capital no Texas. No entanto, o analista observou que os ambientes regulatórios em ambos os estados carregam um risco acima da média.
O relatório apontou que o balanço patrimonial da TXNM Energy não é considerado de primeira linha, mas reconheceu um caminho para melhoria. A avaliação foi considerada razoável, com o índice preço/lucro (P/L) da empresa em um desconto de aproximadamente 10% em relação à mediana do universo de cobertura do Scotiabank, alinhando-se com seus pares de pequena capitalização. Apesar do potencial de crescimento, o analista citou um crescimento do lucro por ação (LPA) abaixo da média no curto prazo, juntamente com um crescimento de LPA e dividendos de longo prazo na média dos pares.
O preço-alvo do Scotiabank para a TXNM Energy é baseado em um desconto de 5% em relação ao múltiplo âncora do setor de 16 vezes, aplicado à previsão de LPA de 3,02 USD da empresa para 2026. Este alvo implica um retorno total de 10%, incluindo o rendimento de dividendos. Os comentários do analista sugerem uma postura cautelosa devido aos riscos regulatórios e de manchetes presentes nos estados onde a TXNM Energy opera.
O banco reconheceu o apelo da TXNM Energy como uma empresa holding de utilidade pública regulada, puramente elétrica e operando em dois estados. No entanto, o banco expressou preferência por oportunidades de crescimento ajustadas ao risco mais consistentes e defensivas, dada sua natureza avessa ao risco e a trajetória desigual do crescimento histórico e antecipado dos lucros. A declaração do analista reflete uma visão equilibrada, reconhecendo tanto os catalisadores positivos de curto prazo quanto os desafios futuros.
Em outras notícias recentes, a TXNM Energy reportou lucro por ação do segundo trimestre de 2024 em 0,60 USD, confirmando sua faixa de orientação de 2,65 USD a 2,75 USD por ação para o ano. A empresa também anunciou um plano robusto de investimento em infraestrutura no Texas e no Novo México, estimado em 600 milhões de USD. Após uma tentativa malsucedida de fusão com a Avangrid, o Jefferies iniciou a cobertura das ações da TXNM Energy com uma classificação de Compra, citando o potencial de crescimento da empresa apesar dos desafios regulatórios.
Mudanças na remuneração executiva também foram relatadas, com aumentos para Joseph D. Tarry e Elisabeth A. Eden. Além disso, a empresa declarou um dividendo trimestral de 0,3875 USD por ação. A TXNM Energy também anunciou a aposentadoria de sua CFO, Elisabeth A. Eden, não antes de 15 de março de 2025, e a nomeação de Brian G. Iverson como novo Conselheiro Geral.
Insights do InvestingPro
Complementando a análise do Scotiabank, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da TXNM Energy. O índice P/L da empresa de 46,01 e o P/L ajustado de 62,19 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem uma avaliação premium, alinhando-se com a observação do Scotiabank de uma avaliação razoável em relação aos pares. Este múltiplo de lucros elevado é refletido em uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a TXNM está "Negociando a um múltiplo de lucros elevado".
Apesar dos desafios regulatórios mencionados no artigo, a TXNM Energy demonstrou compromisso com os retornos aos acionistas. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa "Aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos" e "Manteve pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos". Isso é apoiado pelo atual rendimento de dividendos de 3,6% e uma taxa de crescimento de dividendos de 5,44% nos últimos doze meses.
A receita da empresa para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é de 1.842,94 milhões de USD, com uma margem de lucro bruto de 53,09%. Embora esses números forneçam um panorama do desempenho financeiro da TXNM, outra Dica do InvestingPro indica que "Espera-se que o lucro líquido cresça este ano", o que poderia potencialmente melhorar as métricas de avaliação da empresa no futuro.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a TXNM Energy, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.