Na terça-feira, a CLSA atualizou sua perspectiva sobre as ações da Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP:IN), aumentando o preço-alvo para 1.820 INR de 1.720 INR, mantendo a recomendação de Manter para o papel. O ajuste segue os resultados do segundo trimestre da Sun Pharma, que corresponderam às projeções da CLSA, impulsionados pelo forte desempenho no mercado americano e melhorias nas vendas do gRevlimid.
A Sun Pharma reportou um aumento de 20,4% nas vendas em dólares americanos nos Estados Unidos em comparação com o ano anterior e um crescimento de 11% em seus negócios na Índia, atribuído ao alto crescimento em volume em todas as categorias. A administração da empresa também revisou sua previsão de gastos com pesquisa e desenvolvimento (P&D) para o ano fiscal de 2025 para 7%-8% da receita, abaixo da estimativa anterior de 8%-10%. Essa mudança se deve a atrasos no início dos ensaios clínicos.
Em resposta à orientação atualizada de P&D e ao desempenho recente, a CLSA fez uma ligeira revisão para cima em suas estimativas de lucros para a Sun Pharma, particularmente para os anos fiscais de 2025-2026. Isso se deve principalmente à redução prevista nas despesas de P&D.
O modelo de avaliação da firma foi atualizado, passando dos últimos doze meses (LTM) até junho de 2026 para os LTM até setembro de 2026, o que fundamenta o novo preço-alvo. Apesar do aumento no preço-alvo, a CLSA mantém a recomendação de Manter para a Sun Pharmaceutical Industries Ltd., indicando uma postura neutra sobre o movimento futuro das ações.
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