Na terça-feira, a TD Cowen exibiu confiança na ON Semiconductor (NASDAQ:ON) ao aumentar o preço-alvo da empresa de US$ 85,00 para US$ 90,00, mantendo uma classificação de compra para as ações. A decisão da empresa ocorre apesar de um cenário de resultados desiguais de pares do setor e um sentimento de mercado geralmente negativo, que viu as ações da ON Semiconductor subirem 12% recentemente.
O analista da TD Cowen reconheceu que a demanda no setor de semicondutores mais amplo não melhorou significativamente o suficiente para impulsionar o crescimento. Apesar disso, a empresa continua otimista sobre o futuro da ON Semiconductor devido à sua orientação cautelosa e várias medidas internas que se acredita colocarem a empresa em uma posição favorável para quando as condições do mercado melhorarem.
O relatório destacou a importância da consistência para a ON Semiconductor, a fim de fortalecer a confiança dos investidores. De acordo com TD Cowen, a abordagem conservadora da empresa e a execução de iniciativas estratégicas internamente, conhecidas como alavancas de autoajuda, são fatores-chave que podem apoiar o desempenho da empresa no futuro.
A ON Semiconductor superou sua orientação para o 2º trimestre de 2024 para receita, margem bruta não-GAAP e lucro por ação não-GAAP, com receitas de US$ 1,74 bilhão, uma margem bruta não-GAAP de 45,3% e uma margem operacional de 27,5%. Isso ocorre em meio a uma estabilização na demanda principal do mercado e melhorias no gerenciamento de estoque.
A ON Semiconductor também vem expandindo seu portfólio. A empresa adquiriu a SWIR Vision Systems para aprimorar suas ofertas industriais e de defesa e foi nomeada a principal fornecedora do inversor de tração de próxima geração do Grupo Volkswagen. Analistas da Baird elevaram o preço-alvo da empresa para US$ 70, observando desenvolvimentos positivos, como ganhos contínuos de participação de mercado em carboneto de silício e a introdução de novos produtos analógicos de margem mais alta.
No entanto, Baird manteve uma classificação neutra, apontando riscos em todo o setor, como níveis de estoque e pressões de preços. Olhando para o futuro, a ON Semiconductor projeta que a receita do terceiro trimestre varie entre US$ 1,7 bilhão e US$ 1,8 bilhão, com lucro por ação não-GAAP esperado entre US$ 0,91 e US$ 1,03. A empresa mantém uma perspectiva positiva de longo prazo para o mercado de veículos elétricos movidos a bateria, com uma participação significativa no mercado de veículos elétricos da China.
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