A TD Cowen ajustou sua perspectiva para a Phillips 66 (NYSE:PSX), reduzindo o preço-alvo das ações de $162,00 para $150,00, mantendo a recomendação de Compra. A revisão ocorre à medida que a firma reavalia o modelo financeiro da Phillips 66 para incluir o novo segmento de Combustíveis Renováveis (RF) da empresa.
A análise dos resultados financeiros recentes da empresa indica uma mudança nos lucros, com um aumento de $65 milhões por trimestre no segmento de Refino e uma diminuição de $40 milhões em Marketing.
A avaliação da firma também observou uma redução nas despesas operacionais de refino de $0,20 por barril. O ajuste reflete a reclassificação dos lucros entre os segmentos de negócios da Phillips 66 e leva em conta a introdução do segmento RF no portfólio da empresa.
A Phillips 66 introduziu um novo indicador de margem de refino que implica uma taxa de captura de 100% desde o primeiro trimestre de 2023. Esta nova métrica sugere que a empresa tem realizado plenamente os lucros potenciais de suas margens de refino desde aquele período.
A revisão do preço-alvo para $150,00 pela TD Cowen é baseada nessas mudanças recentes e indicadores financeiros. Apesar da redução no preço-alvo, a firma continua recomendando a classificação de Compra para as ações da Phillips 66, sinalizando confiança no desempenho futuro das ações.
Investidores e observadores do mercado estarão atentos ao impacto do novo segmento RF e do indicador de margem de refino nos resultados financeiros da Phillips 66, bem como à capacidade da empresa de se ajustar às mudanças em sua estrutura operacional.
A Phillips 66 reportou fortes resultados financeiros no segundo trimestre, incluindo lucros ajustados de $984 milhões ou $2,31 por ação e um fluxo de caixa operacional de $2,1 bilhões. A empresa retornou $1,3 bilhão aos acionistas neste trimestre e visa atingir uma meta de $13 bilhões a $15 bilhões até o final do ano.
A Phillips 66 fez movimentos estratégicos no setor de Midstream, incluindo a aquisição da Pinnacle Midstream e a venda de uma participação na Rockies Express Pipeline. A empresa também fez avanços em energia renovável, com o Complexo de Energia Renovável Rodeo operando em plena capacidade, processando 50.000 barris por dia de matérias-primas renováveis.
Os analistas observaram que a Phillips 66 está no caminho certo para atingir uma meta de economia de $1,4 bilhão, com $400 milhões em reduções de custos realizadas. A empresa espera gerar $14 bilhões em EBITDA até 2025 e visa alcançar $3,6 bilhões em EBITDA no segmento de midstream.
Insights do InvestingPro
Considerando o recente ajuste do preço-alvo da Phillips 66 pela TD Cowen, a análise de dados em tempo real do InvestingPro pode oferecer insights adicionais para os investidores. Com uma capitalização de mercado de $53,11 bilhões, a Phillips 66 demonstra escala significativa no setor. O índice P/L da empresa é de 10,71, que se ajusta ligeiramente para 10,14 ao considerar os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este pequeno ajuste sugere uma mudança modesta na avaliação dos lucros ao longo do tempo.
A receita da Phillips 66 nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de $151,85 bilhões, com uma ligeira queda de receita de 1,85%. No entanto, o crescimento da receita trimestral mostra um aumento de 8,66%, indicando algum momento positivo de curto prazo. A margem de lucro bruto de quase 11% é uma figura crítica, refletindo a eficiência da empresa na gestão do custo dos produtos vendidos. O rendimento de dividendos de 3,63%, juntamente com um crescimento de dividendos de 9,52%, pode atrair investidores focados em renda.
Uma dica do InvestingPro a considerar é a estimativa de valor justo, que atualmente é de $131,78, de acordo com as métricas do InvestingPro. Isso está abaixo do alvo do analista de $154, mas acima do preço de fechamento anterior de $126,88, sugerindo potencial de crescimento. Além disso, o índice PEG negativo de -0,21 indica que o mercado pode estar esperando um crescimento menor em relação aos lucros da empresa. Os investidores devem notar que a Phillips 66 está negociando a 72,89% de sua máxima de 52 semanas, o que pode implicar espaço para recuperação de preço.
Para aqueles que consideram investir na Phillips 66, há mais dicas do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer análises e orientações mais detalhadas. Atualmente, o InvestingPro oferece mais de 20 dicas adicionais para os investidores explorarem, que podem ser acessadas através da plataforma InvestingPro.
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