Na terça-feira, o UBS reafirmou sua classificação de Compra e preço-alvo de US$ 240,00 para a Boeing (NYSE:BA), à luz de relatórios sugerindo uma iminente aquisição financiada por ações da fornecedora Spirit Aerosystems. O negócio está avaliado em US$ 35 por ação, o que ultrapassaria ligeiramente US$ 4 bilhões, embora nenhum termo financeiro para a saída das operações da Airbus tenha sido divulgado. Espera-se que este movimento estratégico reforce a confiança das partes interessadas nas melhorias de segurança e qualidade das aeronaves MAX da Boeing.
A potencial aquisição pela Boeing do trabalho relacionado à Boeing da Spirit Aerosystems segue a confirmação das partes envolvidas de que as discussões estão em andamento. O preço por ação da Spirit Aerosystems chamou a atenção, com as expectativas iniciais dos investidores acima de US$ 40 por ação se ajustando devido aos recentes contratempos do programa para Boeing e Airbus. Espera-se que o uso de financiamento de capital para a transação fortaleça a posição de liquidez da Boeing e alivie algum estresse em sua classificação de crédito de grau de investimento.
A estratégia financeira da Boeing inclui uma projeção de US$ 12,8 bilhões em reservas de caixa no final do segundo trimestre, depois de concluir um aumento de dívida de US$ 10 bilhões e contabilizar uma queima de caixa prevista para o segundo trimestre de US$ 4,1 bilhões. A empresa deve retomar o fluxo de caixa positivo no segundo semestre de 2024, com uma estimativa de US$ 6,3 bilhões em geração de caixa. A aquisição provavelmente resultaria na Boeing assumindo a dívida de US$ 4,1 bilhões da Spirit Aerosystems.
O mercado tem antecipado algum nível de emissão de capital dilutivo da Boeing como um possível método de financiamento. Embora tal emissão possa fornecer um amortecedor de caixa para a Boeing, não se espera que ela mitigue completamente os riscos financeiros até que a empresa retorne a um fluxo de caixa consistentemente positivo. Mais detalhes sobre a transação são aguardados em um futuro próximo, já que as partes interessadas avaliam o impacto desse desenvolvimento na trajetória financeira da Boeing.
Em outras notícias recentes, a Boeing propôs adquirir a Spirit AeroSystems Holdings Inc por US$ 35 por ação, um movimento que visa fortalecer sua cadeia de suprimentos para componentes críticos de aeronaves. Enquanto isso, a empresa também está no centro das atenções por seu papel no sistema de defesa antimísseis Patriot, que está vendo um aumento da demanda em meio ao conflito na Ucrânia. A Boeing é responsável pelo sensor que guia o míssil Patriot e está expandindo sua capacidade de produção para atender a essa crescente demanda.
Em desenvolvimentos legais, a Boeing pode potencialmente evitar acusações criminais sobre seu acordo 737 MAX, enquanto o Departamento de Justiça dos EUA delibera sobre um acordo de acusação adiado. Isso ocorre na esteira da quebra pela Boeing de um acordo de 2011 ligado a dois acidentes fatais com o 737 MAX.
Na frente dos analistas, o Deutsche Bank manteve sua classificação de Compra nas ações da Boeing, citando um aumento nas entregas do 737 MAX. No entanto, o banco expressou cautela em relação ao segmento de widebody da empresa, especialmente os modelos 737, devido a problemas de qualidade relatados.
A Boeing também anunciou uma realocação temporária de parte de sua equipe de engenharia do projeto de aeronave experimental X-66A para seus programas de aviões comerciais, em um esforço para aumentar a produção e a entrega de seus modelos de jatos existentes.
InvestingPro Insights
Os movimentos recentes da Boeing (NYSE:BA) foram acompanhados de perto pelo mercado, e dados em tempo real do InvestingPro pintam um quadro detalhado da saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 109,95 bilhões, a Boeing é um player significativo na indústria aeroespacial e de defesa. Apesar de um crescimento de receita de 8,37% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, a margem de lucro bruto da empresa está em modestos 11,48%, refletindo alguns dos desafios que enfrenta para manter a lucratividade. Além disso, as ações da Boeing experimentaram uma volatilidade notável, com uma queda acentuada de 31,23% no retorno total do preço de seis meses no mesmo período.
O InvestingPro Tips sugere cautela devido a vários analistas revisando seus lucros para baixo para o próximo período e à falta de pagamento de dividendos aos acionistas. Além disso, o preço das ações da empresa está sendo negociado atualmente a um múltiplo de avaliação de EBITDA alto, indicando que pode ser precificado de forma otimista em relação ao seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Para os leitores interessados em uma análise mais profunda das finanças e do desempenho das ações da Boeing, o InvestingPro oferece mais dicas e insights. Usando o código de cupom PRONEWS24, você pode obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral. Existem 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Boeing, que podem fornecer mais orientações para os investidores que consideram esta gigante aeroespacial.
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