Na quarta-feira, o UBS iniciou a cobertura da Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD) com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de 168,00 USD. A análise da instituição destaca a melhoria da eficiência operacional da Chord Energy, particularmente após a integração da Enerplus (ERF). Essa eficiência, aliada a uma forte posição financeira que permite o retorno de 75% do fluxo de caixa livre (FCF) aos acionistas, sustenta a avaliação positiva.
O analista do UBS citou a atrativa avaliação da Chord Energy e a atual lacuna na precificação do mercado, que não reflete totalmente os sólidos fundamentos da empresa. De acordo com a instituição, as ações da Chord Energy estão sendo negociadas com um desconto de 25-30% em relação aos preços do petróleo West Texas Intermediate (WTI).
O relatório detalha ainda que as movimentações estratégicas da Chord Energy, incluindo a execução de sua estratégia de consolidação e a adoção de simulfracs e laterais mais longas, devem impulsionar o fluxo de caixa livre por barril de óleo equivalente (FCF/BOE) e os retornos aos acionistas. Espera-se que essas medidas contribuam para a redução da diferença de avaliação.
O UBS prevê que, à medida que a Chord Energy continuar a entregar suas estratégias operacionais, o mercado reconhecerá seu valor de forma mais precisa, levando a uma reavaliação de múltiplos. A instituição sugere que o múltiplo preço-lucro poderia melhorar de aproximadamente 3,0x para 4,0x. Projeta-se que essa reavaliação sustente o preço-alvo de 168 USD para as ações da Chord Energy estabelecido pela instituição.
Em outras notícias recentes, a Chord Energy continua a impressionar com seu desempenho financeiro e movimentações estratégicas. Os resultados do segundo trimestre de 2024 da empresa superaram as expectativas, com volumes de petróleo atingindo o limite superior da orientação e um significativo fluxo de caixa livre de cerca de 263 milhões USD. A empresa também anunciou um aumento nos dividendos, estabelecendo uma base de 1,25 USD por ação e um dividendo variável de 1,27 USD por ação, representando 75% do fluxo de caixa livre ajustado.
Várias instituições de análise, incluindo Mizuho, RBC Capital, BMO Capital Markets, Jefferies e BofA Securities, compartilharam recentemente suas visões sobre a Chord Energy. O Mizuho mantém uma postura positiva com uma classificação de Superar, destacando a bem-sucedida integração dos ativos da Enerplus e o potencial para uma percepção de mercado melhorada. RBC, BMO e BofA também mantêm classificações de Superar ou Compra, enquanto a Jefferies iniciou a cobertura com uma classificação de Manter.
A integração dos ativos da Enerplus tem sido um desenvolvimento significativo para a Chord Energy. A empresa espera superar a meta de sinergia de 200 milhões USD dessa integração até o final de 2025, totalizando 700 milhões USD. Espera-se que essa movimentação traga consolidação operacional e melhorias no desempenho financeiro.
A abordagem estratégica, os planos operacionais e a gestão financeira da Chord Energy foram destacados como potenciais catalisadores para seu desempenho futuro. Os planos da empresa para 2025 incluem redução de gastos e aumento de recompras de ações. O recente desempenho dos poços e as tendências de produção da empresa estão alinhados com as expectativas, segundo os analistas.
Esses desenvolvimentos recentes fazem parte dos esforços contínuos da Chord Energy para aprimorar seus ativos principais, melhorar a eficiência operacional e entregar valor aos acionistas. A capacidade da empresa de proporcionar retornos de caixa acima da média e manter uma alavancagem do balanço abaixo da média foi reforçada por essas movimentações estratégicas.
Insights do InvestingPro
Os dados e dicas do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição otimista do UBS sobre a Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD). O índice P/L da empresa de 6 e o índice P/L (Ajustado) de 8,09 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 sugerem que a ação pode de fato estar subvalorizada, alinhando-se com a avaliação do UBS de uma valorização atrativa.
A força financeira da Chord Energy é evidente em sua capacidade de gerar fluxos de caixa substanciais. Uma dica do InvestingPro indica que os fluxos de caixa da empresa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros, o que corrobora a observação do UBS sobre a forte posição financeira da Chord. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de dívida, reforçando ainda mais sua estabilidade financeira.
O rendimento de dividendos da empresa de 8,86% conforme os dados mais recentes corrobora o ponto do UBS sobre retornos significativos aos acionistas. Uma dica do InvestingPro destaca que a Chord Energy "Paga um dividendo significativo aos acionistas", o que se alinha com a menção do UBS de um retorno de 75% do FCF aos acionistas.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Chord Energy, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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